James Callahan: nuevas regulaciones han producido una restricción en el crecimiento

Los mayores costos producto de las nuevas reglas podrían traspasarse a los consumidores, señala el ejecutivo.

por maximiliano villena



Una economía en expansión, pleno empleo y empresas creciendo. El escenario, al menos a nivel macro parece ideal. Sin embargo, sigue estando expuesto a la situación de otros continentes. “En Europa la situación no es voyante y es difícil prever una salida en el corto plazo. Y la liquidez mundial se ha incrementado muy fuerte, eso ha apoyado un buen desempeño en mercados bursátiles, pero de forma creciente la gente está atenta a la posibilidad de que se hayan estado formando burbujas. Hay mayor cautela de la banca”, señala el gerente general de Scotiabank Chile, James Callahan.

Junto con los riesgos a nivel global, el máximo ejecutivo de la entidad de capitales canadiense apunta también al escenario regulatorio. Y es que, si bien la economía chilena “está en una situación inmejorable”, también “medidas como el borronazo de Dicom producen cambios. Esas dos variables están influyendo en el corto plazo en la rentabilidad de la banca”, apunta Callahan.

- Durante la compaña electoral se han levantado críticas al sistema tributario y a las AFP. ¿Hay preocupación en la banca por el ambiente electoral?
- Ha habido muchos cambios regulatorios y legislativos. Algunos han tenido una orientación positiva en términos de abogar por una menor asimetría entre la banca y sus clientes. Otros han sido de carácter, quizás, más populistas, como el “borronazo”, y esto se ha reflejado en un aumento de las provisiones y señales que no van en beneficio de los deudores, porque estos costos terminan traspasándose.

- ¿Les preocupa que una reforma a la ley de bancos se discuta en un año electoral?
- Los grandes temas podrían estar relacionados con exigencias de Basilea III. Y a mi juicio la banca chilena está relativamente bien posicionada en términos de capital y liquidez. Sobre este último punto, hay que ajustar el modelo, porque Chile tiene depósitos de institucionales muy estables en el tiempo. Ahí es donde puede tener mayor cautela. Por eso creo que la discusión será más técnica que política.

- ¿El clima electoral no ha afectado el ambiente de negocios?
- Estamos en un año electoral, y pueden surgir muchas ideas. Pero en términos concretos, hay una baja probabilidad de que se legisle algo radical.

- Las nuevas regulaciones han implicado que la rentabildiad de la banca haya caído fuertemente. ¿Se mantendrá esa tendencia?
- Es innegable que ha habido cambios que son más estructurales como la licitación de los seguros, la eventual rebaja a la Tasa Máxima Convencional y la inflexibilidad en la modificación de contratos, que puede introducir ciertas rigideces que obligan a la banca a estar permanentemente adecuando sus modelos de negocios.

- ¿Cómo afectan estos cambios a las metas del banco?
- Luego de la fusión con Banco del Desarrollo hemos hecho ajustes en la red, pero ya estamos terminando y estamos con mayor libertad para ejecutar nuestros planes. Pero estos cambios regulatorios nos obligan a repensar el modelo de negocios, como está pasando en toda la banca. Todas esas cosas juntas han producido una restricción en los niveles de crecimiento. 

- ¿Mantienen la intención de llegar al 10% de participación de mercado?
- Seguimos queriendo tener el 10%. Hemos tenido crecimientos importantes. Si bien tenemos un límite, que para nuestro caso son préstamos de aproximadamente 
US$ 120 millones, hay varios grupos económicos en los que tenemos cerca de 
US$ 500 millones. Si eso lo contabilizáramos en libros locales estaríamos mucho más cerca del 6% de cuota que del 5%. Hemos tenido un crecimiento fantástico. Además hemos estado creciendo en hipotecarios 50 puntos base en doce meses, y en consumo del orden de 15 puntos base.

- ¿Cuánto pueden crecer con su actual estructura?
- Vamos a seguir creciendo al ritmo del mercado o más. A nivel grupal el calculo es que vamos a crecer 30% más que el mercado. En términos de metas, queremos ser más rentables. Las cifras a febrero muestran una caída, pero a marzo eso se va a revertir. Habrá aumentos importantes en utilidades

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