Falabella se prepara para probar suerte en el mercado externo.El retailer chileno realizará su primera emisión de bonos a nivel internacional, operación con la que busca levantar 700 millones de dólares y que tendrá carácter de privada, según informó IFR de Reuters.
La compañía mandató a Citigroup, HSBC e Itaú para la realización de un road show internacional la próxima semana.
“El mejor comparable para la emisión es Cencosud, que hoy transa a 300 puntos básicos sobre el Tesoro. Sin embargo, esperamos un spread más apretado para Falabella dado que tiene un mejor rating y no presenta el riesgo de ejecución de su par que está en el proceso de integración de las operaciones de Carrefour en Colombia.
Falabella presenta un balance con sólidos fundamentales y amplia generación de caja”, argumenta.
Al concretarse la operación, los retailers chilenos habrán levantado 2,200 de dólares millones en los últimos seis meses en los mercados globales.
A Falabella se le une Cencosud, que colocó papeles por 1.200 millones de dólares a diez años plazo en noviembre, y SMU, que emitió deuda a siete años plazo por 300 millones de dólares en febrero.
Por otro lado, Fitch Ratings mantuvo las clasificaciones de Falabella, destacando la ratificación de la clasificación de largo plazo en escala nacional en AA(cl) y los títulos accionarios en “primera clase nivel 2”.
La perspectiva asignada a la compañía es “estable”.
Contenido de la Red Iberoamericana de Prensa Económica
No hay comentarios.:
Publicar un comentario