Las señales de reactivación en el consumo no alcanzarán a mejorar los resultados de los bancos ligados al retail, cuyo rendimiento en 2009 se ha visto fuertemente afectado.
Ni siquiera la recuperación de algunos indicadores macroeconómicos (como las ventas minoristas que crecieron 3,1% en octubre según el INE, y las ventas de supermercados que avanzaron 7,8% a igual mes) se han visto reflejadas en mejores colocaciones de consumo.
Y las cifras son claras. A octubre de este año, los bancos Ripley y Paris acumulan pérdidas por $ 2.030 millones y $ 835 millones respectivamente. Distinto es el caso de Banco Falabella que tiene ganancias por
$ 5.094 millones.
Pero pese a estas diferencias en los resultados, las tres entidades sufrirán con dos indicadores comunes al cierre de este ejercicio: la menor demanda por créditos y la morosidad de sus clientes.
De hecho, los bancos ligados a casas comerciales lideran el alza en sus carteras vencidas (en mora) en 2009. Por ejemplo, Banco Ripley tiene a octubre un indicador de cartera vencida sobre 90 días de 8,18%.
Según agentes del mercado, la caída en la demanda de créditos de consumo -principal negocio de estos bancos- durante el primer semestre afectó su rendimiento, ya que a diferencia de bancos de mayor tamaño como Santander o Banco de Chile, por ejemplo, su estrategia comercial está basada en este tipo de préstamos. Sólo Banco Falabella ha incursionado con mayor fuerza en banca empresas, donde ha prestado $ 46.492 millones en 2009. Sin embargo, su rentabilidad (7,21%) ha caído sostenidamente. De hecho en agosto de 2007 era el banco más rentable de la plaza con una rentabilidad de 29,03%.
Caen clasificaciones de riesgo
Fuentes del sector agregan que el mayor desempleo registrado durante la primera mitad de 2009 afectó a los clientes de dichos bancos, al estar enfocados en segmentos socioeconómicos C2, C3 y D principalmente, los que no pudieron cumplir con sus obligaciones financieras en los bancos del retail.
Esto también afectó las clasificaciones de riesgo de dichas entidades. Fue el caso de Banco Ripley donde Feller-Rate modificó en julio sus perspectivas desde “Estables” a “Negativas”, “producto de sus persistentes pérdidas originadas por el desempeño de su cartera de créditos”.
Lo mismo ocurrió con Banco Paris, en que la misma clasificadora le asignó perspectivas “Negativas” debido al “debilitamiento de su perfil financiero y el complejo entorno económico. En este contexto, la entidad enfrenta el desafío de consolidar sus cambios y recuperar sus retornos”. Mientras que a Banco Falabella se le mantuvieron sus perspectivas “Estables” por la mejor administración del riesgo, que le permitiría recuperar sus retornos en el corto plazo.
Recuperación en 2010
Pese a estas cifras, la analista de Feller-Rate, Claudia Labbé, afirma que el rendimiento de estos bancos ha ido mejorando paulatinamente durante el segundo semestre y se espera que en 2010 puedan tener mejores resultados.
De hecho, indica que “Banco Ripley ganó $ 575 millones en el segundo semestre, aunque no compensan las pérdidas que tuvieron en el primer semestre”.
Ante este escenario, asegura que en 2010 la clasificadora de riesgo podría volver a calificar en “Estable” al banco si disminuye su gasto en provisiones y si genera un mayor número de utilidades.
Concuerda con ese análisis Jorge Chang de EuroAmerica quien indica que el panorama para estos en 2010 es auspicioso porque el riesgo de morosidad de las carteras disminuirá con la caída del desempleo y “las mejores perspectivas de la economía harán que el gasto de los consumidores sea mayor”.
Como dato anexo, agrega que el mundial de fútbol podría elevar la demanda por créditos por parte de los clientes de estos bancos.
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