Los Opuestos Escenarios de la Banca Ligada a las Casas Comerciales

Al segundo mes del año, Banco Ripley y Paris acumulan pérdidas, mientras que Falabella ha ganado $1.148 millones.

El incremento en el riesgo del sistema producto de la marcada desaceleración de la actividad y mayor desempleo, ha afectado la última línea del banco Ripley y Paris, mientras que Falabella, la otra entidad ligada a casas comerciales, ha soportado con números azules.

Según datos a febrero entregados por la Sbif, banco Ripley presentó pérdidas por $1.648 millones, mientras que Paris un saldo negativo por $1.140 millones. Ello explicó que estén dentro de las entidades menos rentables de la plaza, con un -29,2% y -26,9%. Distinto escenario presenta banco Falabella, que tuvo utilidades por $1.148 millones y una ROE de 8,04%.

La clave de esta diferencia es el riesgo de cartera, que genera mayores provisiones. Feller Rate bajó el 17 de marzo la clasificación de solvencia desde “A” a “A-” a banco Ripley por el “deterioro de su capacidad de generación y al aumento en el riesgo de su cartera de colocaciones en un entorno económico menos favorable”. La agencia dijo que al profundizarse las expectativas de incertidumbre económica hacia fines de 2008, “las provisiones del banco se incrementaron, reduciendo los márgenes”.

Precisamente, dijo Eugenio Pérez, analista de Penta, "a febrero de 2009, el gasto en provisiones más que contrarresta todo el ingreso (ver cuadros). Son entidades con mayor riesgo debido a su nicho de consumo, que son de ingresos medios y medios bajos, y junto a esto, a diferencia de los bancos más grandes de la plaza, su cartera de colocaciones es menos diversificada”.

En el caso de Paris, “ya desde la última parte de 2007 se han visto obligados a aumentar provisiones, entonces este 75% de aumento en febrero es sobre una base de comparación que ya es alta”, agregó.

Además del alto gasto en provisiones de Ripley y Paris -que es lo central-, Jorge Chang, gerente de Estudios de Euroamérica, considera que influyó, además, la reducción del margen de intereses generado en febrero, al igual que en todo el sistema. Hacia delante, la política de riesgo dependerá del nivel de desempleo, concluyó.
Falabella, en cambio, tiene “un enfoque de mejor calidad crediticia y lleva un tiempo prolongado en el negocio, por lo que tiene modelos de riesgo que ha perfeccionado”, sostuvo Pérez.

Cabe destacar que para unificar el manejo de su negocio financiero, Ripley incorporó en la primera línea gerencial de su filial bancaria a ejecutivos del grupo.

Mejora Solvencia de Bancos a Enero

Continuando con la tendencia de los últimos meses, la solvencia de los bancos mejoró a enero y el sistema anotó un índice de adecuación de capital de 12,92%, debido principalmente a un aumento en las provisiones voluntarias y a la disminución de las colocaciones.

Según el informe de la Sbif, el también denominado índice de Basilea -que mide los riesgos a los están expuestos los bancos-, fue superior al 12,5% de diciembre pasado. El mínimo legal exigido es 8%. Ripley y Paris tienen una sólida adecuación de capital.

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