La Polar, Ripley y D&S preparan aumentos de capital o emisiones de bonos. El miércoles se decidirá si se suma Cencosud cuando se conozca el resultado de la “Operación Colombia”.
El comienzo de año, aunque denota una baja actividad dentro de las salas de venta, será intenso para el sector retail en la bolsa. Y es que tres de las principales empresas que cotizan acciones -D&S, La Polar y Ripley- iniciarán el año con nuevas colocaciones de bonos y levantamiento de capital, tanto para financiar pasivos como para sus planes de expansión.
A este agitado inicio de año se sumaría, según se especula en el mercado, un posible aumento de capital que haría Cencosud en caso de que la llamada “Operación Colombia” finalice con un resultado positivo, esto es, que el holding chileno adquiera el 24,52% de la propiedad que la familia Toro posee en Almacenes Éxito.
Entre las tres empresas mencionadas, serían casi US$ 480 millones los que estarán en circulación, ya que La Polar, en las siguientes semanas, deberá terminar el trámite de inscripción del aumento de capital por US$ 62,8 millones anunciado en noviembre pasado, y el cual deberá ser ratificado bajo opción preferente por los actuales accionistas.El uso de este dinero, según anunció la empresa en su oportunidad, será destinado a implementar un sistema de stock options y además, para financiar el plan de expansión.
El evento más próximo será la emisión de bonos que hará Ripley para refinanciar pasivos por un total de 6 millones de Unidades de Fomento (UF), unos US$ 204 millones, divididos en tres series.La semana pasada la compañía terminó la ronda de reuniones con inversionistas y durante estos días Ripley prevé una llegada de órdenes de interesados para dar inicio al proceso este martes.
El dinero levantado será para financiar el plan de crecimiento tanto en Chile y Perú, como también para negocios de crédito y colocaciones.Los supermercadosDentro del sector retail los supermercados también tendrían algo que decir en estos flujos de dinero. D&S inscribió la semana pasada dos líneas de bono por un máximo de seis millones de UF, con una tasa de interés de 3,5% anual con el fin de refinanciar sus pasivos.
El bono inscrito por la matriz de Lider no sería la única acción bursátil que se pueda realizar en los primeros meses del año por un supermercado. Cencosud, con el fin de financiar su operación en Colombia, podría realizar tanto una colocación de bonos, como un aumento de capital, dependiendo de las proporciones de su estructura financiera.En el mercado están expectantes a lo que suceda este miércoles, cuando se decida si finalmente Cencosud adquiere el 24,52% de Almacenes Éxito (perteneciente a la familia Toro) o si logra quedarse con el control de la mayor cadena de supermercados de este país.
Según analistas de inversiones, es altamente probable que exista una oculta intención de transformarse en controlador de Éxito, y ello explicaría los viajes de ejecutivos del holding chileno a Bogotá durante la semana pasada.De ser así, explican, no le bastaría con la caja de la empresa y deberán pagar el crédito puente con una serie de operaciones en la bolsa de Santiago, incrementando los US$ 480 millones que sumarán La Polar, Ripley y D&S durante los primeros meses del año.
http://www.diariofinanciero.cl
No hay comentarios.:
Publicar un comentario