Grupo Bimbo concluye oferta de títulos de deuda por 1.300 millones de dólares

Las claves

• La oferta de notas con vencimiento en 2024 es por un monto de 800 millones de dólares, con cupón de 3,875 % a un precio de emisión de 99,590 %, representando un rendimiento de 3,925 %, apuntó.

El Grupo Bimbo, una de las panificadoras más grandes del mundo, concluyó su oferta de títulos de deuda senior con vencimiento en 2024 y 2044 por un monto total de 1.300 millones de dólares, informó la empresa mexicana en un comunicado.

La oferta de notas con vencimiento en 2024 es por un monto de 800 millones de dólares, con cupón de 3,875 % a un precio de emisión de 99,590 %, representando un rendimiento de 3,925 %, apuntó.

Por su parte, los títulos con vencimiento en 2044 totalizan 500 millones de dólares, con cupón de 4,875 % a un precio de emisión de 98,205 %, representando un rendimiento de 4,991 %.

Las notas consisten en obligaciones senior y están garantizadas por Bimbo S.A. de C.V., Barcel S.A. de C.V. y Bimbo Bakeries USA, subsidiarias del Grupo Bimbo, indicó la empresa.

La compañía añadió que planea utilizar los recursos obtenidos de esta emisión para el refinanciamiento de deuda existente y para fines corporativos en general.

Las notas fueron ofrecidas en Estados Unidos a inversionistas institucionales calificados bajo la Regla 144A del la Ley de Valores (Securities Act) de 1933, según fue modificada, y fuera de los Estados Unidos bajo la Regulación S de la Ley de Valores.

Por sus volúmenes de producción y ventas, el Grupo Bimbo es una de las empresas de panificación más grandes del mundo. Cuenta con 169 plantas y más de 1.600 centros de distribución en 21 países de América, Europa y Asia.

La empresa elabora más de 10.000 productos y cuenta con una plantilla superior a los 128.000 trabajadores. Desde 1980, las acciones de Grupo Bimbo se cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores.

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Cristiano Ronaldo y el pan blanco de Bimbo

El grupo Bimbo, la empresa de panificación más importante del mundo, fichó al portugués Cristiano Ronaldo para su más reciente comercial, que promueve un pan blanco con actileche.

En el anuncio, el delantero llega a un mercado, compra una bolsa de pan y pide un autógrafo a una madre que el futbolista reconoce de un comercial previo, quien antes de darle la firma le pregunta su nombre, le elogia el físico y le dice que puede hacerlo famoso, como su asesora de imagen.

La mujer, interpretada por la actriz mexicana Mónica Huarte, se lleva al delantero a desayunar a su casa, donde su hijo consume un sandwich con el pan actileche sin salir del asombro por compartir la mesa con el famoso jugador que su madre no identifica.
“Grupo Bimbo sigue apostando por el deporte, no solo en España siendo colaborador oficial de la selección española de fútbol, sino fuera de nuestras fronteras, donde, además de fichar a estrellas como el astro portugués, promueve de forma activa la práctica deportiva como parte esencial de una vida saludable”, aseguró un comunicado de la empresa.

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Bimbo sacará del horno 20 mil mdp en certificados bursátiles

En el segundo trimestre, las ventas de la compañía panificadora ascendieron a 43,455 millones de pesos.

Grupo Bimbo pidió a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) la inscripción de un programa de certificados bursátiles por hasta 20 mil millones de pesos.

En un documento enviado al público inversionista de la Bolsa, señaló que el programa tendrá una duración de cinco años, periodo durante el cual la compañía realizará una o varias emisiones, hasta por el monto total autorizado.

En la solicitud de inscripción enviada a la BMV, la panificadora indicó que el valor nominal de los certificados bursátiles será determinado para cada emisión en el título y en los suplementos correspondientes.

Asimismo, precisó que en caso de que Grupo Bimbo no realice ninguna operación dentro de los primeros doce meses después de la fecha de autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), quedará sin efectos el programa.

En el segundo trimestre, las ventas de la compañía panificadora ascendieron a 43 mil 455 millones, lo que significó un incremento marginal de 0.3% respecto al mismo periodo del año pasado.

Mientras que su utilidad de Operación antes de Depreciación y Amortización (Uafida) registró un aumento de 27.8%, a cuatro mil 288 millones de pesos, en tanto que el margen se expandió 2.2 puntos porcentuales, a 9.9%.

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¿Quién es el nuevo Presidente de Bimbo?

Tras la salida de Roberto Servitje Sendra, de la presidencia del Consejo de Administración de Grupo Bimbo, asumirá el cargo, su sobrino, hecho que dijo, lo honra.

Grupo Bimbo anunció que don Roberto Servitje Sendra decidió retirarse como presidente del Consejo de Administración de la compañía, a partir del primero de julio de este año, y que su lugar será tomado por Daniel Servitje Montull.

"Don Roberto es un hombre de negocios visionario. Sus valores ayudaron a formar a Grupo Bimbo y a liderar a la organización a través de su crecimiento exponencial en décadas recientes", señaló Daniel Servitje, director general de Bimbo.

"En él encontré apoyo constante y guía. Su integridad, responsabilidad y demanda por la excelencia, nos han conducido a través de periodos de transición y crecimiento. Me siento honrado de aceptar la posición de presidente del Consejo para este siguiente capítulo en la vida de Grupo Bimbo", destacó.

Daniel Servitje Montull, quien es su sobrino e hijo del fundador, don Lorenzo Servitje, asumirá el primero de julio la presidencia del Consejo de Administración.

En un comunicado enviado hoy a la Bolsa Mexicana de Valores, Grupo Bimbo resaltó la labor de don Roberto Servitje, quien se incorporó a la compañía en 1945 y se desempeñó como presidente del Consejo de Administración desde 1994.

Adicionalmente, tuvo los cargos de vicepresidente ejecutivo de 1974 a 1983 y fue director general de 1983 a 1997, entre otras posiciones relevantes.

El día de ayer las acciones de bimbo en la Bolsa Mexicana de Valores cerraron la sesión con una ganancia de 1.03% respecto al nivel previo, para ubicarse en $40.18 por título.

Daniel Servitje. Perfil.

Según el sitio web de Bimbo, Daniel Servitje, hijo del fundador de la empresa,  nació el primero de abril de 1959 en la Ciudad de México; se tituló como Licenciado en Administración de Empresas en la Universidad Iberoamericana y obtuvo la maestría en la Universidad de Stanford, con el Master of Business Administration.

En 1991, ingresó al Consejo de Administración del Grupo y actualmente, es el tercer Director General de Grupo Bimbo, cargo que ejerciera su padre desde la fundación y hasta 1979, cuando tomó el cargo Don Roberto Servitje.

Daniel Servitje es miembro de los consejos del Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V.; Coca-Cola Femsa, S.A.B de C.V.; Consejo de Proveedores de Walmart México; Instituto Mexicano para la Competitividad, A.C.; The Consumer Goods Forum; y de Latin America Conservation Council.

Con información de Reforma.

Por: Redacción

The Giant Sucking Sound Is Hostess Jobs Moving to Mexico (And Media Give Democrat Private Equity a Pass)

November 21, 2012 was a dark day for us Gen X-ers, who grew up with calorie-rich Twinkies and Ding Dongs in our school lunch boxes. (Nowadays, they would probably be confiscated by the food police, but that is now not then). After a failed mediation, Hostess Brands announced last Tuesday it would proceed with liquidation after 82 years of operations. Its various brands, many of them household names, go on the auction block as Hostess’s competitors, such as Flowers 

Foods, ConAgra, and Mexico’s El Grupo Bimbo, are poised to pick up Hostess’s iconic Twinkies, Wonder Bread, Ding Dongs, Home Pride, Ho Hos, and Dolly Madison brands.
A successful bid from Grupo Bimbo, the world’s largest baker, means Twinkies labeled “Hecho en Mexico” – the ultimate insult to the American baker and delivery man. News reports claim this result is likely. Twinkies can return as a highly profitable Mexican expat free from U.S. tariff-inflated sugar prices and unions.

Shame On The Gluttonous Bakery Union Members, Blasted Twinkie Killers Mark Hendrickson Contributor

Did Hostess Go Bankrupt In 2012 Because People No Longer Find Twinkies Appealing? Quora Contributor

Twinkies: Another Casualty Of Obamacare? Panos Mourdoukoutas Contributor

Why Hostess Twinkies, Wonder Bread, and Ring Dings Have a Sno Ball's Chance of Brand Survival Robert Passikoff Contributor

The liquidation leaves Hostess’s 18,500  workers, most members of the Teamsters or bakery workers union, out in the cold. They are probably asking: President Obama: Where are you when Twinkies and Ring Ding Juniors need saving rather than Detroit?

Recriminations from organized labor fill the air. Obama ally, Richard Trumka, President of the AFL-CIO, blames “Bain-style Wall Street vultures making themselves rich by making America poor.” In Trumka’s world, high union pay, gold-plated pensions, and restrictive Teamster work rules have nothing to do with Hostess’s demise. No. Hostess was “Bained” by a greedy private equity company, whose goal was to destroy Hostess while making millions for itself and its greedy vulture investors as American “workers pay the price.” No matter what the facts, that is organized labor’s line. Someone else is always to blame.
Trumka’s tirade was designed to  tee up Hostess for a media anti-Wall Street feeding frenzy. But we are still waiting for the screaming headline: “Wall Street Vultures Destroy Iconic American Company for Own Gain.” Despite intensive coverage of the Hostess bankruptcy, the mainstream media has largely given the private equity company that took control of Hostess as part of a bankruptcy process in 2009 a surprising pass.
Could the fact that Hostess’s private-equity partner,  Ripplewood Holdings, is owned by one Timothy C. Collins, a major Democrat donor and pro-labor advocate, explain the media’s curious reticence to pounce on Wall Street?

Imagine the media outrage if Bain Capital had acquired Hostess, had hired a former congressman and presidential candidate to lobby for it and had placed his son in a lucrative board position, and had collected management fees until Hostess no longer had money to pay. Imagine a liquidation in which Hostess brands are acquired by a Mexican company that sells made-in-Mexico Twinkies to sugar-addicted American consumers.
We must turn to the ever-predictable New York Times’  account to explain the silence on Timothy C. Collins’ Ripplewood Holdings. Per the Times,  Bain is a “bad” and Ripplewood Holdings is a “good” private equity firm. Timothy C. Collins is a benevolent  private-equity tycoon, who donates big bucks to the Democrats. He wants to help the little guy. His Ripplewood Holdings is a mother hen. Bain Capital is a vulture.

For those, like me, who are confused, the Times goes on to explain that Ripplewood Holdings wasn’t “part of a get-rich-quick scheme.”  In fact, the benevolent Timothy C. Collins decided to “to make investments in troubled companies with union workers….  convinced that (he) could work with their labor organizations.”  (Good luck on that one!) The troubled Hostess, with its rocky relations with its Teamsters and bakery workers union, was to be a model for such deals. According to the Times, pro-labor private equity companies that contribute to the Democrat cause and do not aim for a quick buck are absolved of capitalist guilt.

After acquiring Hostess Brands, Ripplewood hired former house minority leader and presidential candidate, Richard Gephardt – a longtime friend of labor – to work out a deal with organized labor to lower labor costs. As a token of good will, Gephardt’s son was appointed to the Hostess board at an annual compensation of $100,000. Timothy C. Collins clearly had his political bases covered. His money, however, meant little to labor leaders.
The concessions that Gephardt and Ripplewood extracted from the Teamsters and bakery workers union proved insufficient to correct (to quote the Times) Hostess’s “out of whack” labor costs. With $860 million in debt and a $1.2 billion net loss, Hostess filed for bankruptcy in January insisting that it could not continue to operate without further cuts in union wage, health and pension cuts.

The bakery workers union, enraged by pay raises for management, struck on November 9. Court-ordered mediation failed, and Hostess announced it would wind down operations. As a final straw, Hostess determined it could not service its $860 million in outstanding loans and keep contributing to the unions’ pension plans.  Better an end to misery than misery without end.

At least Ripplewood Holdings had the good form to lose its shirt along with Hostess. The Times assures us that Ripplewood did not, like the Bain “horror stories,” pay themselves huge dividends and leverage the company even further. (We should ask who would lend Hostess more money under these circumstances.) I guess losing money is a virtue, and so much for Timothy C. Collins’  business model  of helping troubled unionized companies.

But the Times cannot resist class envy rhetoric. It echoes union complaints that Hostess Brands “increased management’s compensation at the same time it was seeking to cut employee compensation.” The new CEO  was paid $2.5 million and another  executive received a $400,000 pay increase.  (I guess unions cannot understand that top executives can jump a sinking ship pretty fast, ensuring that it actually sinks).  But for the Bakery workers union that was too much: “Our members …. are not willing to take draconian wage and benefit cuts …. and give up their pensions so that the Wall Street vulture capitalists in control of this company can walk away with millions of dollars.”
Even as liquidation proceeds, the Hostess unions hold out hope for Hostess’s 18,500 workers. “When the various Hostess brands are auctioned off, surely the new owners will hire you as part of the package.” Small chance when higher union costs and work rules were the problem in the first place.

Although the liberal press gives Ripplewood Holdings a pass on account of its union friendliness  and Democrat party donations, labor leader Trumka is in a less generous mood. Wall Street, not inflated union wages and Teamsters work rules, “destroyed  an American icon and the working lives of some 18,500 families.” Take that Timothy Collins and remember:  If you make your bed with vipers, you are likely to be bitten.

A question for Trumka: Why did you not ask the White House to create a “bakery czar” to dictate a bailout that injects billions of  dollars from the Treasury into Hostess Brands in return for 51 percent government ownership. Hostess’s creditors and Ripplewood Holdings could be ordered to the back of the line, and the Teamsters and bakery union and their pension funds could be given the remaining shares along with their existing contracts. Everything could have worked out just fine. Obama will have saved 18,500 jobs, Twinkies, and Ding Dongs.

Maybe Trumka could have made the sale. After all, where would the President be without the AFL-CIO? Oh, but I forget: Obama has run his last race for elective office, and how could any President sanction such an obvious political bailout of a private company?
Paul Gregory’s new book The Global Economy and its Economic Systems will be published shortly by Cengage.