Participaron del proceso 12 firmas a nivel regional y mundial.Tras lograr un acuerdo de venta por el 80 % de su patrimonio forestal en el sur de Chile con la estadounidense Hancock por US$ 203,6 millones, Masisa detalló los alcances de la operación y los planes de crecimiento para este año y el próximo.
Según el CEO de la forestal, Roberto Salas, esta operación implica un importante respaldo financiero y también le quita presión a los niveles de endeudamiento de la firma.
-¿Cómo llegaron a este acuerdo con Hancock?
-Identificamos una gran oportunidad con bosques en el sur de Chile de bajas sinergias con el negocio central para monetizarlos y cambiar esos activos por proyectos que duplican su retorno, sin afectar el abastecimiento de las fábricas (...) Dentro de un proceso competitivo en el cual participaron más de 12 firmas de nivel regional y mundial, logramos un acuerdo con Hancock por presentar el mejor precio y las mejores condiciones contractuales de largo plazo.
-¿El acuerdo implica esta operación o hacia adelante están negociando la venta de otros activos de este tipo?
-El acuerdo con Hancock sólo involucra esta operación. Es una asociación forestal estratégica de largo plazo, ya que no sólo incluye la venta de parte del bosque que hoy es de bajas sinergias para la compañía, sino que también nos permite financiar nuestro plan de crecimiento para los años 2014 y 2015, fortalecer el perfil financiero e incorporar a un socio con una destacada experiencia global en la inversión y gestión de activos forestales.
-¿Cuánto del monto acordado en esta operación irá para el pago de deuda y cuánto para el plan de inversiones?
-Los fondos permitirán financiar el plan de inversiones de la compañía para los años 2014 y 2015 que están focalizados en México, Brasil y Chile, incluyendo la primera planta de MDF en México, con una inversión de US$135 millones, inversiones forestales en Brasil e inversiones para reducir costos y agregar valor a nuestros productos en Brasil y Chile.
-¿Cómo queda la situación financiera de la compañía tras esta operación?
-Tomando como punto de partida las cifras a diciembre de 2013, podemos ver un efecto muy positivo. Se generará inicialmente una reducción de la deuda neta por un monto equivalente a la venta y, en base al Ebitda recurrente, que excluye el Ebitda que se generará por una vez producto de esta transacción, equivale a una relación de deuda neta/Ebitda de 2,2 veces.
-¿Cómo ve la competencia que se está dando en el negocio de tableros?
-Las oportunidades del mercado de tableros y de fibra de madera son muy atractivas. En Latinoamérica este mercado está creciendo sobre el nivel de crecimiento del PIB de los países (...) Por eso Masisa adquirió los activos de Rexcel en México en el año 2013 y estamos atentos a aumentar capacidad en los mercados más atractivos.
www.df.cl
No hay comentarios.:
Publicar un comentario