Por María Ignacia Alvear C.
OGX Petroleo & Gas Participaçoes, la compañía petrolera controlada por el ex multimillonario brasileño Eike Batista, está considerando presentar los documentos para solicitar la protección por quiebra dentro de un mes después de no cumplir con el pago de un bono la semana pasada, informaron a Bloomberg dos personas con conocimiento directo del tema.
El procedimiento judicial pondrá US$ 3.600 millones en bonos de OGX en default lo que se convertirá en el mayor impago corporativo de Latinoamérica en la historia, después del Banco Galicia de Argentina en 2002 por US$ 1.900 millones.
Esto significará para Batista terminar con una caída de 18 meses que borró más de US$ 30.000 millones de su fortuna después de que los depósitos en el extranjero que él había valorado en US$ 1 billón (millón de millones) resultaron ser un fracaso.
Una vez que un juez brasileño acepte la solicitud de protección de quiebra, la compañía tendría 60 días para presentar el plan de reestructuración. El proceso judicial da a los nuevos inversionistas prioridad para los pagos, comentó a Bloomberg Leonardo Morato, el presidente del afiliado local de Turnaround Management Association de profesionales involucrados en la recuperación corporativa.
El plan de reestructuración considera que Petroliam Nasional Berhad (Petronas) de Malasia, que acordó comprar una participación de 40% en el campo Tiburón Martillo en mayo, comenzaría haciendo pagos sobre el acuerdo de US$ 850 millones, comentaron las fuentes.
Por su parte, el director ejecutivo de Petronas, Shamsul Azhar Abbas, en una entrevista publicada la semana pasada por el periódico Edge, señaló, cuando fue consultado por la reestructuración de la firma brasileña, que el acuerdo de Petronas con OGX se refiere específicamente a un activo, no a toda la compañía.
Los mayores inversionistas de OGX, Pacific Investment Management (Pimco), el mayor fondo de bonos del mundo, y BlackRock, la mayor administradora de dinero del mundo, están entre los tenedores de bonos que perderán millones si OGX cae en default. Los inversionistas también temen que se avecine una larga batalla legal en Brasil, donde recientes procedimientos de reestructuración y quiebra han tenido malos resultados para ellos.
En documentos del 3 de octubre para los reguladores brasileños, OGX dijo que estaba considerando todas las medidas legales para mantener a la empresa funcionando y proteger sus intereses. La compañía y sus asesores, Lazard y Blackstone Group, están analizando distintos escenarios de reestructuración de capital.
La compañía incumplió un pago de intereses por US$ 45 millones el martes pasado, lo que provocó que la agencia calificadora Standard & Poor’s asignara la calificación de default a US$ 1.000 millones en bonos.
Mientras tanto, Moody’s y Fitch Ratings anunciaron que darían a OGX un período de gracia de 30 días antes de llamarlo default.
Récord en precio de bono
Como consecuencia del no pago de intereses, los rendimientos de los bonos con maduración en 2018 se elevaron a un máximo histórico de 149% el viernes. Y ayer, el precio del bono se desplomó a un mínimo histórico de US$ 0,06 desde US$ 0,09 del viernes. Las acciones de OGX, que en el último año han caído 96%, cayeron ayer 13,04% a 0,20 reales en Sao Paulo.
Aunque Batista está negociando con los acreedores para evitar el solicitar la protección de quiebra para el astillero OSX, el resultado más probable es que ambas compañías busquen protección legal, acotaron las fuentes. Sin embargo, el astillero ha señalado que no tiene planes de recurrir a esa instancia por el momento.
OGX Petroleo & Gas Participaçoes, la compañía petrolera controlada por el ex multimillonario brasileño Eike Batista, está considerando presentar los documentos para solicitar la protección por quiebra dentro de un mes después de no cumplir con el pago de un bono la semana pasada, informaron a Bloomberg dos personas con conocimiento directo del tema.
El procedimiento judicial pondrá US$ 3.600 millones en bonos de OGX en default lo que se convertirá en el mayor impago corporativo de Latinoamérica en la historia, después del Banco Galicia de Argentina en 2002 por US$ 1.900 millones.
Esto significará para Batista terminar con una caída de 18 meses que borró más de US$ 30.000 millones de su fortuna después de que los depósitos en el extranjero que él había valorado en US$ 1 billón (millón de millones) resultaron ser un fracaso.
Una vez que un juez brasileño acepte la solicitud de protección de quiebra, la compañía tendría 60 días para presentar el plan de reestructuración. El proceso judicial da a los nuevos inversionistas prioridad para los pagos, comentó a Bloomberg Leonardo Morato, el presidente del afiliado local de Turnaround Management Association de profesionales involucrados en la recuperación corporativa.
El plan de reestructuración considera que Petroliam Nasional Berhad (Petronas) de Malasia, que acordó comprar una participación de 40% en el campo Tiburón Martillo en mayo, comenzaría haciendo pagos sobre el acuerdo de US$ 850 millones, comentaron las fuentes.
Por su parte, el director ejecutivo de Petronas, Shamsul Azhar Abbas, en una entrevista publicada la semana pasada por el periódico Edge, señaló, cuando fue consultado por la reestructuración de la firma brasileña, que el acuerdo de Petronas con OGX se refiere específicamente a un activo, no a toda la compañía.
Los mayores inversionistas de OGX, Pacific Investment Management (Pimco), el mayor fondo de bonos del mundo, y BlackRock, la mayor administradora de dinero del mundo, están entre los tenedores de bonos que perderán millones si OGX cae en default. Los inversionistas también temen que se avecine una larga batalla legal en Brasil, donde recientes procedimientos de reestructuración y quiebra han tenido malos resultados para ellos.
En documentos del 3 de octubre para los reguladores brasileños, OGX dijo que estaba considerando todas las medidas legales para mantener a la empresa funcionando y proteger sus intereses. La compañía y sus asesores, Lazard y Blackstone Group, están analizando distintos escenarios de reestructuración de capital.
La compañía incumplió un pago de intereses por US$ 45 millones el martes pasado, lo que provocó que la agencia calificadora Standard & Poor’s asignara la calificación de default a US$ 1.000 millones en bonos.
Mientras tanto, Moody’s y Fitch Ratings anunciaron que darían a OGX un período de gracia de 30 días antes de llamarlo default.
Récord en precio de bono
Como consecuencia del no pago de intereses, los rendimientos de los bonos con maduración en 2018 se elevaron a un máximo histórico de 149% el viernes. Y ayer, el precio del bono se desplomó a un mínimo histórico de US$ 0,06 desde US$ 0,09 del viernes. Las acciones de OGX, que en el último año han caído 96%, cayeron ayer 13,04% a 0,20 reales en Sao Paulo.
Aunque Batista está negociando con los acreedores para evitar el solicitar la protección de quiebra para el astillero OSX, el resultado más probable es que ambas compañías busquen protección legal, acotaron las fuentes. Sin embargo, el astillero ha señalado que no tiene planes de recurrir a esa instancia por el momento.
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