Anuncio de fusión de LAN y TAM y cambios en el mercado televisivo destacaron en agosto

Transacciones de alta relevancia se anunciaron durante agosto en un muy activo mercado de compraventa de compañías y de paquetes relevantes de acciones en bolsa. El anuncio de la fusión de LAN con la compañía brasileña TAM fue, sin duda, la operación más destacada del mes y probablemente del año. En caso de concretarse la fusión, dará lugar a la mayor empresa de transporte aéreo privada del mundo por capitalización bursátil y la tercera detrás de las estatales Air China y Singapore Airlines.

Durante agosto el mercado televisivo se reestructuró completamente con los anuncios de la entrada de Time Warner a Chilevisión y el sorpresivo acuerdo entre la Iglesia Católica y los Luksic para la entrada del grupo empresarial a la propiedad de Canal 13 mediante un aumento de capital destinado a pagar la deuda financiera de la compañía.

Otras operaciones destacadas fueron la venta por parte de la Cámara de Comercio de Santiago del control del proveedor de información comercial DataBusiness a la multinacional TransUnion y el anuncio de acuerdo de alianza estratégica que permite la entrada de Norte Sur, ex controladores del Banco del Desarrollo, a la propiedad de la Universidad Central. A través de la bolsa de comercio se realizaron importantes colocaciones de acciones tales como la venta por parte del ex presidente de Blanco y Negro y actual subsecretario de deportes, Gabriel Ruiz-Tagle del 24,5% que detentaba en la concesionaria del club deportivo Colo-Colo al empresario Hernán Levy y la exitosa colocación en bolsa del aumento de capital de Invermar, dando una fuerte señal de recuperación de la confianza de los inversionistas en la industria salmonera tras la crisis provocada por el virus ISA.



El golpe a la cátedra
de LAN

En una operación que se manejó con estricta confidencialidad, la aerolínea chilena LAN informó al mercado a través de un hecho esencial que llegó a un acuerdo con la aerolínea brasileña TAM para fusionar sus operaciones. La aerolínea controlada por la familia Cueto suscribió un memorándum de entendimiento no vinculante con la familia Amaro, controladores de TAM, integrar sus operaciones a través del canje de 0,9 acciones de LAN por cada acción de TAM.

La concreción de la fusión entre TAM y LAN está sujeta a que las partes lleguen a acuerdo en la documentación final, a la realización de un proceso de due diligence y a la obtención de las aprobaciones necesarias tanto corporativas como regulatorias.

De concretarse la fusión, se daría origen a un gigante que se denominará LATAM con ingresos por más de US$ 8.500 millones anuales. El acuerdo sigue a alianzas similares entre operadores de Estados Unidos y Europa, que se han consolidado para generar economías de escala que les permitan reducir costos y crear redes robustas para impulsar los ingresos.



Los nuevos dueños de la televisión chilena

Cuando todos esperaban expectantes quien se quedaría finalmente con Chilevisión, el mercado se vio sorprendido pues el canal de televisión que se vendía era otro y no era cualquiera, ya que pese a sus pobres resultados financieros pocos previeron que en una audaz acción la Pontificia Universidad Católica decidiera desprenderse de Canal 13. Con la presencia de Monseñor Francisco Javier Errázuriz, se suscribió un acuerdo que de concretarse tras el due diligence, incorporará al Grupo Luksic a la propiedad de Canal 13, mediante un aporte destinado a pagar deuda de
US$ 55 millones con lo que accederá al 67% de las acciones. El convenio implica la constitución de una nueva sociedad administradora, donde la universidad retiene un 33% de participación.

Días después se hizo el anuncio de la venta de Chilevisión, Bancard Inversiones informó que celebró un contrato con Turner Broadcasting System Inc, una sociedad del grupo Time Warner, dueños de conocidas señales internacionales como HBO, CNN y TNT para la venta del 100% de las acciones de Red de Televisión Chilevisión S.A. (Chilevisión), cuya propiedad estaba en manos del Presidente de la República, Sebastián Piñera. Según precisó Bancard, la transacción se materializará luego de emitido el informe favorable pertinente por parte de la Fiscalía Nacional Económica, de acuerdo con lo que dispone la ley.


www.df.cl