Servicios financieros personales pelea de perros grandes

Estamos frente a una pelea que yo calificaría de perros grandes, la cual va ser muy interesante de ver
Una de las particularidades de nuestro mercado es la competencia que existe entre los bancos y los retailers por la entrega de servicios financieros a las personas. En el extranjero este negocio lo manejan por lo general las instituciones financieras.

Pero ello no significa que los retailers, entre los que se incluyen las tiendas por departamento, supermercados, tiendas para el hogar y farmacias, no ofrezcan servicios financieros a sus clientes, sino más bien que hay muchos casos en que lo hacen aliados con instituciones financieras. Así por ejemplo Tesco, un gran retailer de origen inglés, es propietario junto con el Royal Bank of Scotland de Tesco Personal Finance en una sociedad cuya propiedad se reparten 50% y 50%. Esta sociedad ofrece servicios financieros en los locales de Tesco.

Otros retailers tienen acuerdos con sus socios financieros para repartirse las utilidades o bien para recibir comisiones de los negocios financieros que realizan los clientes en sus tiendas. En Chile, en cambio, Falabella, Cencosud, Ripley, La Polar y los demás retailers medianos ofrecen por lo general ellos mismos servicios financieros a través de filiales especializadas.

Estas empresas partieron hace años otorgando financiamiento a sus clientes vía tarjetas de créditos cerradas y con el pasar de los años han ampliado su oferta incluyendo otros tipos de créditos, seguros, cuentas corrientes, tarjetas de créditos abiertas, etc. Inicialmente otorgaban crédito de consumo fundamentalmente a gente que no tenía acceso a crédito en los bancos.

Podían cobrar tasas de interés mayores a la tasa máxima convencional que se aplicaba a los bancos y contaban con mayores flexibilidades que éstos frente a los límites que establecía la Ley de Cobranza. Ello hizo posible la participación de retailers medianos en el negocio de servicios financieros, aun cuando no eran muy eficientes. Pero las diferencias regulatorias se han tendido a eliminar en el último tiempo, con lo cual los segmentos de clientes de los bancos y retailers han empezado a superponerse cada vez más.

Los bancos, además, han desarrollado diversas iniciativas para ingresar indirectamente al negocio del retail de algunos productos y servicios de valor para las personas (televisores, computadores, viajes, etc.), por la vía de su venta con tarjetas de crédito a plazos cada vez mas largos.

Teniendo presente la mayor competencia que todo esto ha generado y las fuertes economías de escala que existen en los servicios financieros personales, lo lógico sería que a futuro se produzca una mayor consolidación. La venta de Salcobrand al Grupo Yarur, el cual controla el Banco BCI, es una operación que apunta en dicha dirección.

Las ventajas que tienen los grandes bancos es que cuentan con gran cantidad de sucursales para atender a sus clientes y la posibilidad de financiarse en condiciones mas beneficiosas que los retailers. Las ventajas que tienen los grandes retailers es que cuentan con gran cantidad de clientes que los visitan regularmente y una gran cantidad de tarjetas cerradas colocadas entre éstos. En conclusión, estamos frente a una pelea que yo calificaría de perros grandes, la cual va ser muy interesante de ver. No descarto que hayan, por cierto, algunos perros que decidan aliarse para pelear juntos.

http://www.diariofinanciero.cl