Aumento de capital de Ripley sufre coletazos por turbulencias bursátiles

Compañía Recaudó sólo US$ 109 milllones, menos de lo esperado

El precio mínimo de la oferta era a $ 610, sin embargo, las órdenes fueron suscritas a un valor de $ 555. Cristóbal Errázuriz A. Al menos unos US$ 168 millones esperaba recaudar la familia Calderón con el aumento de capital de Ripley que tuvo lugar ayer. Sin embargo, los controladores de la cadena de retail lograron vender en el mercado accionario sólo US$ 109 millones. ¿Qué sucedió? El débil escenario bursátil local le pasó la cuenta a Ripley. El valor señalado en las condiciones de la oferta hablaba un precio mínimo de $ 610. Pero las órdenes fueron suscritas a $ 555 el viernes debido a las malas condiciones por las cuales atraviesa la bolsa en los últimos dos meses. El grupo controlador ejerció su opción preferente por 38 millones de los 136 millones de acciones a los que tenía derecho. Las 98 millones de acciones restantes fueron colocadas mediante subasta de libro de órdenes, con una prorrata de 68,42%. De esta manera, el porcentaje de la propiedad de la compañía en manos del grupo controlador bajó a 80%, desde 85%. Cercanos a la operación comentaron que la adjudicación del 1,94% por parte de la familia Calderón (US$ 42,35 millones) fue una señal “de que los controladores quisieron demostrarle a los accionistas que ellos también quieren obtener una ganancia con la futura alza de las acciones”. Otros aumentos Lo sucedido con Ripley podría reflejar las futuras complicaciones e incluso perjuicios en los aumentos de capital proyectados para 2008. Ayer las AFP suscribieron sólo 22,26% de las acciones de Ripley, mientas que el sector retail se adjudicó el 30,19%. Otros inversionistas institucionales adquirieron 42,52%, mientras que el factor de asignación tuvo una prorrata única de 68,42%. Hoy se cierra el libro de órdenes para el aumento de capital de la eléctrica Gener y en el mercado ya se especula que la operación podría tener un precio de adjudicación menor al actual valor actual de la acción. “Podría ser en torno a $ 200 pesos por papel porque dadas las condiciones del mercado, los inversionistas especulan que la acción podría caer en las próximas semanas por las turbulencias que viven las bolsas a nivel mundial”, explicó un operador. Ayer las acciones de Gener cayeron 4,11% hasta $ 210. Los próximos aumentos de capital en el mercado local (Iansa e Itata) atravesarían por las mismas condiciones, “sobre todo si las AFP quedan descartadas como un actor relevante”, dijo un corredor respecto a la constante venta de acciones por las AFP iniciada en noviembre, producto del “oficio Berstein”. Gener planea emitir 674.634.981 acciones de pago, lo que representará 9,6% de la propiedad de la empresa luego de la emisión. El plazo que tendrán los accionistas actuales para ejercer su opción preferente será desde el 19 de diciembre de 2007 hasta el 18 de enero de 2008, y el valor de suscripción por acción será determinado hoy por el directorio. Las acciones cuyos derechos de opción preferente sean renunciados, serán ofrecidas al mercado local. Según un informe de Santander Investment, “aún cuando este aumento de capital puede ejercer cierta presión en el corto plazo sobre el precio de las acciones de Gener, el riesgo de sobreoferta es bajo, considerando que –en nuestra opinión– la compañía se está transando a niveles de valoración atractivos”. http://www.diariofinanciero.cl/