El siguiente paso en el proceso de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de Exito por acciones de Carulla Vivero comenzó ayer con la publicación del primer aviso, de tres que tiene la obligación de circular el oferente según el nuevo régimen establecido.
Esta es la primera transacción enmarcada en el nuevo sistema vigente a partir del 13 de diciembre de 2006, el cual establece que una OPA se llevará a cabo cuando el negocio convierte al comprador en beneficiario real de más del 25 por ciento de la participación accionaria de la empresa ofertada o cuando quiere agregar a su potestad más del cinco por ciento.
La interesada informó a la Superfinanciera su interés en la compra de un mínimo de 7,79 millones de acciones ordinarias que representan el 22 por ciento de la participación y un monto máximo de 20,43 millones que significaría el 57,7 por ciento de la compañía.
Por cada acción de Carulla Vivero, Exito ofreció 15,792 dólares que se pagarán a la Tasa Representativa del Mercado (TRM) vigente el último día del período de aceptación de la oferta, que será desde el 5 de febrero hasta el 16 de febrero.
El gerente de la banca de inversión de Corredores Asociados S.A., Carlos Alberto Londoño, explicó que dentro de ese periodo, la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) recibirá las aceptaciones a la oferta de los accionistas de la entidad afectada, específicamente en el horario comprendido entre las nueve de la mañana a una de la tarde, y cada día se publicarán los resultados del número de aceptaciones y el número de acciones que representa.
“Después de finalizar este proceso, dentro de los siguientes 5 días hábiles se informará el porcentaje de la participación accionaria que sería adjudicada y su equivalente al número de valores adquiridos” sostuvo Londoño.
El pago del precio de efectuará en pesos colombianos y de contado bursátil T + 3, donde T corresponde a la fecha en la cual la BVC informe a la Superintendencia Financiera y al mercado los resultados de la transacción, es decir, el tercer día hábil después de la adjudicación.
Nuevo Régimen de OPAs
Según el nuevo régimen, las empresas oferentes deben constituir una garantía por el valor total de la oferta, que en el caso de Exito, el respaldo fue realizado por 330.000.000 millones de dólares mediante una carta de crédito “stand by” emitida por la entidad JPMorgan Chase Bank.
El proponente solicita la autorización de la operación a la entidad reguladora, anexando un cuadernillo de oferta que tiene la información corporativa de la compañía afectada, datos financieros del oferente y una descripción de la operación.
El documento, en el caso de la transacción actual, “se encuentra a disposición de los accionistas de Carulla Vivero en la Superfinanciera, en las oficinas del Éxito ubicadas en Envigado, en las oficinas de Corredores y Asociados en Bogotá y en la sede principal de la BVC” dijo el funcionario de la firma que se encarga del proceso de adquisición.
Además del escrito, Exito debió presentar el proyecto del aviso de oferta que debe ser publicado tres veces en los medios de comunicación escritos y que además debe permanecer en la BVC.
El primer aviso que fue publicado el viernes en los principales diarios del país, contiene información más concisa de la transacción. El siguiente debe ser publicado durante los próximos 5 días hábiles y así mismo, el tercero en iguales condiciones. Entonces, comienza el periodo de aceptaciones.
Proceso para accionistas
El representante de Corredores y Asociados anunció que quien quiera participar de la OPA, debe hacerlo a través de una firma comisionista que sea miembro de la BVC, por lo que es recomendable contactarla de manera inmediata para recibir las recomendaciones y asesoría respectiva.
Estas empresas se encargarán de vender durante el periodo de aceptaciones, los papeles de Carulla Vivero de quienes decidieron aceptar la oferta. La rentabilidad, depende de la fecha en que hayan adquirido los papeles.
Exito, actualmente la compañía líder en el comercio colombiano, obtuvo ventas en 2005 por 3,4 billones de pesos, tiene operaciones en 35 ciudades con 105 almacenes en el país y una nómina de 40.557 empleados.
Por su lado, Carulla Vivero es el segundo operador comercial, con ventas en 2005 de 2 billones de pesos, tiene 156 almacenes y un recurso humano de 12.354 empleados. El negocio afianzaría a la compañía paisa en el mercado minorista del país.
http://www.la-republica.com.co
No hay comentarios.:
Publicar un comentario