Disconformes con el precio ofertado e incómodos por la "manera hostil" en que Cencosud planeó su ingreso, optarían por absorber las acciones del grupo Toro.
No hay plazo que no se cumpla ni deuda que no se pague. Mañana es el "día D" para el grupo Cencosud en su intento de entrada al cotizado mercado colombiano a través de la compra del 24,5% de las acciones de la principal cadena de supermercados, Éxito.
Pero parece que la mano no se le viene buena, así lo anuncian por lo menos los medios locales."(...) lo único que parece claro es que los actuales accionistas de Almacenes Éxito están dispuestos a "cerrarle" el paso a la chilena Cencosud", publicó ayer "El Portafolio". Aunque en el mundo de los negocios, la última palabra nunca está dicha."En el mercado colombiano no quieren que los chilenos entren a Éxito".
El juicio de Alexandra Rodríguez, analista de la corredora de Bolsa colombiana AFIN S.A., es recurrente entre los consultados. Ellos concuerdan en que es muy probable que los principales accionistas ejerzan su derecho a primera oferta y se queden con las acciones que el grupo Toro ofreció a Cencosud el año pasado."¿Por qué vender acciones con buenos (sustentos) fundamentales a un precio menor al valor de mercado?". Esa es la interrogante que según Rodríguez deben estar haciéndose los actuales accionistas mayoritarios.
"El precio ofertado por Cencosud por cada acción es de $12.400, y hoy están congeladas a $15.620", explica. Además, tras la autorización de la compra del 77,5% de Carulla Vivero, se estima que la facturación aumente en US$ 3.000 millones.
¿Precio inflado?
Aunque el analista de investigaciones económicas de Valores Bancolombia, Juan Esteban Sánchez, calculó que el precio de cotización de las acciones de Éxito (con efecto Carulla Vivero) será de $14.800 -por el alto nivel de endeudamiento y la emisión de 24,7 millones de nuevas acciones-, se especula que subirían a $16.000.
Tanto Casino (38,7%), como Sindicato Antioqueño (10%), han movido sus fichas para bloquearle el paso al holding liderado por Horst Paulmann.
La cadena francesa habría contratado a dos bancos -Banco Rotschild y JP Morgan- para que le estructuren un paquete con inversionistas pasivos, que le permitan financiar la adquisición y no pasarse del 51% de la principal cadena de supermercados colombiana.
En tanto, el Grupo Antioqueño creó el viernes pasado Otrabanda S.A. Para Rodríguez, ésta serviría para la canalización del negocio. Pero para Juan Esteban Sánchez, su apertura es parte de una estrategia de escisión del portafolio del grupo.
Suramericana Inversiones explicó que Otrabanda "recibirá como aporte en especie las acciones que sus accionistas tienen en Almacenes Éxito S.A. y que representan el 8,3% del total de las acciones suscritas de dicha compañía". Este porcentaje no incluye las acciones que tiene el Grupo Nacional de Chocolates en la cadena de comercio.Cencosud afirmó que este escenario no varía en nada su postura, porque era una de las variables contempladas desde el inicio del proceso.
http://www.economiaynegocios.cl
No hay comentarios.:
Publicar un comentario