J. Catrón/N. Saavedra
Tras varios intentos fallidos, D&S mantiene su interés por vender su filial crediticia Presto y, con este objetivo, reactivó hace algunas semanas las gestiones. Este interés se ha materializado a través de un road show y reuniones de trabajo con algunos de los principales bancos de la plaza, pero aún en etapa informal.
Según comentaron conocedores del proceso, hasta esta etapa no existen acuerdos de confidencialidad entre las partes que han dialogado, aunque advierten que "el proceso está bien encaminado".
Esto ya que -según las mismas fuentes- serían dos las entidades financieras "con alcance regional y que ya operan con Walmart en otros países" que están en la recta final para quedarse con Presto.
Cabe recordar que hace unas ocho semanas fue el Banco de Chile -en cuya propiedad participa Citibank- la institución que sonó como la que tenía mayor ventaja para quedarse con la operación.
Sin embargo y a pesar de las avanzadas conversaciones entre D&S -cadena supermercadista controlada por Walmart- y el banco controlado por los Luksic, la operación finalmente se habría caído.
De hecho, el negocio llegó a estar tan cerca de realizarse que a inicios de mayo los trabajadores de Presto fueron informados sobre tratativas con un banco regional para externalizar la cartera, vendiendo parte de la propiedad.
Una mejor cartera
Las versiones sobre esta nueva presentación preliminar que está realizando D&S ,a propósito de la externalización de la cartera de Presto, fueron confirmadas por al menos dos bancos de la plaza.
Y la diferencia en la oferta que Presto presentaría en el proceso actual radica en que se trata de una cartera que está más "limpia", con lo que se buscaría aumentar el interés por parte de las instituciones financieras por adquirirla.
Según altos ejecutivos del sector bancario, esta mejora en los niveles de mora y calidad de deudores buscaría, además, paliar una de las desventajas que podría tener Presto, que es un riesgo alto y un comportamiento de pago poco predecible.
Consultados en D&S por este tema, no fue posible obtener respuesta. Cabe recordar que en su última comunicación a la SVS en mayo, la empresa señaló que no habían negociaciones concretas, pero dijo que estaban atentos a oprtunidades.
La fórmula que buscaría D&S sería una asociación con un banco para potenciar el negocio, incluida la venta de un porcentaje de la propiedad, tal como se negoció en mayo de 2007, cuando D&S y BBVA estuvieron a punto de sellar el trato pero finalmente fracasó.
Procesos fallidos
En esa oportunidad la alianza pretendía desarrollar en forma permanente y en conjunto el negocio financiero en el segmento de clientes de consumo masivo. Sin embargo, la unión quedó inconclusa debido a que D&S y Falabella comunicaron sus intenciones de fusionarse, operación que tampoco llegó a concretarse.
Una diferencia respecto a lo que sucedió en 2007 está en el hecho de que en esa ocasión, D&S fue claro al señalar que "las alternativas en análisis implican, todas, la continuidad de D&S en el negocio Presto".
El ingreso de Walmart al supermercadista cambió esta visión, debido a que el gigante del retail tendría como filosofía centrarse netamente en su core business, y enfocar el capital en abrir más locales, en vez de destinarlo a una división financiera.
www.df.cl
No hay comentarios.:
Publicar un comentario