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2011/01/24

Diferencias con D&S marcan venta de ALVI a SMU

Cercanos a los fundadores de la cadena mayorista señalaron que no habrían quedado del todo conformes.Fiscalía Nacional Económica inició investigación.

Natalia Saavedra Morales

El precio de valorización fue justo, eso indican fuentes ligadas al proceso de venta de Alvi a SMU, este último holding controlado por Alvaro Saieh. Pero el proceso y la estructura final de repartición de recursos, no habría dejado conforme a la familia Villablanca. fundadora de la cadena mayorista, que hace unos años se asociaron con D&S (Walmart Chile) que antes ofreció comprar el 100% de la cadena.

Primero entre D&S y Alvi hubo desacuerdos por el valor de compra-venta de la cadena. Tras ello -añadió un conocedor del proceso- trataron de recomponer relaciones, pero al ponerse pesada la pista con la Fiscalía Nacional Económica para que aprobara la operación, las relaciones volvieron a ponerse tensas.

Walmart informó que recibió cerca de $ 30.000 millones por su 35% en la cadena, lo que según cercanos, sería casi el 50% del valor final de la operación. Los controladores de Alvi habrían estado impedidos de vender a otro tercero o a Walmart su 35% en la cadena.

SMU dijo que la compra le permitirá aterrizar en Perú a través de Mayorsa. El control se tomaría en un plazo muy breve. La transacción fue asesorada por Landmark Capital.



Fiscalía inicia investigación

Al respecto de la misma el fiscal nacional económico, Felipe Irarrázabal, aclaró que pese a que la consulta por la compra del 100% de Alvi por parte de Walmart en el Tribunal de Defensa de la libre Competencia (TDLC) quedaría sin efecto, la autoridad instruyó investigar los efectos que tenga la adquisición de Alvi esta vez por parte de SMU.

Irarrázabal aclaró que el supemercadismo es un mercado en el que tiene especial atención por su alta concentración y que por eso enviaron los oficios correspondientes para contar con toda la información necesaria para analizar si existe algún conflicto para la libre competencia.

No descartamos incluso elevar un requerimiento ante el TDLC si así lo amerita, concluyó.

www.df.cl

2010/06/24

D&S avanza con road show para venta de Presto y dos bancos estarían en la "recta final"

J. Catrón/N. Saavedra



Tras varios intentos fallidos, D&S mantiene su interés por vender su filial crediticia Presto y, con este objetivo, reactivó hace algunas semanas las gestiones. Este interés se ha materializado a través de un road show y reuniones de trabajo con algunos de los principales bancos de la plaza, pero aún en etapa informal.

Según comentaron conocedores del proceso, hasta esta etapa no existen acuerdos de confidencialidad entre las partes que han dialogado, aunque advierten que "el proceso está bien encaminado".

Esto ya que -según las mismas fuentes- serían dos las entidades financieras "con alcance regional y que ya operan con Walmart en otros países" que están en la recta final para quedarse con Presto.

Cabe recordar que hace unas ocho semanas fue el Banco de Chile -en cuya propiedad participa Citibank- la institución que sonó como la que tenía mayor ventaja para quedarse con la operación.

Sin embargo y a pesar de las avanzadas conversaciones entre D&S -cadena supermercadista controlada por Walmart- y el banco controlado por los Luksic, la operación finalmente se habría caído.

De hecho, el negocio llegó a estar tan cerca de realizarse que a inicios de mayo los trabajadores de Presto fueron informados sobre tratativas con un banco regional para externalizar la cartera, vendiendo parte de la propiedad.

Una mejor cartera

Las versiones sobre esta nueva presentación preliminar que está realizando D&S ,a propósito de la externalización de la cartera de Presto, fueron confirmadas por al menos dos bancos de la plaza.

Y la diferencia en la oferta que Presto presentaría en el proceso actual radica en que se trata de una cartera que está más "limpia", con lo que se buscaría aumentar el interés por parte de las instituciones financieras por adquirirla.

Según altos ejecutivos del sector bancario, esta mejora en los niveles de mora y calidad de deudores buscaría, además, paliar una de las desventajas que podría tener Presto, que es un riesgo alto y un comportamiento de pago poco predecible.

Consultados en D&S por este tema, no fue posible obtener respuesta. Cabe recordar que en su última comunicación a la SVS en mayo, la empresa señaló que no habían negociaciones concretas, pero dijo que estaban atentos a oprtunidades.

La fórmula que buscaría D&S sería una asociación con un banco para potenciar el negocio, incluida la venta de un porcentaje de la propiedad, tal como se negoció en mayo de 2007, cuando D&S y BBVA estuvieron a punto de sellar el trato pero finalmente fracasó.



Procesos fallidos

En esa oportunidad la alianza pretendía desarrollar en forma permanente y en conjunto el negocio financiero en el segmento de clientes de consumo masivo. Sin embargo, la unión quedó inconclusa debido a que D&S y Falabella comunicaron sus intenciones de fusionarse, operación que tampoco llegó a concretarse.

Una diferencia respecto a lo que sucedió en 2007 está en el hecho de que en esa ocasión, D&S fue claro al señalar que "las alternativas en análisis implican, todas, la continuidad de D&S en el negocio Presto".

El ingreso de Walmart al supermercadista cambió esta visión, debido a que el gigante del retail tendría como filosofía centrarse netamente en su core business, y enfocar el capital en abrir más locales, en vez de destinarlo a una división financiera.

www.df.cl

2010/02/17

D&S descarta aplicar en Chile

Emilio Maldonado Q.



La noticia preocupó de inmediato a los pequeños y medianos proveedores de Walmart a nivel mundial.

La mayor cadena de supermercados del mundo, con ventas que superan los US$ 400 mil millones anuales, anunció que aplicará un nuevo sistema de recepción de mercadería en sus centros de distribución en Estados Unidos, llamado MABD (Must Arrive By Day).

El sistema, que contempla multas de hasta 3% de descuento en el costo del embarque, a aquellos proveedores que se salieran de los plazos establecidos previamente para el arribo del container, generó ruido en algunos socios de Walmart, como los fruteros en Chile.

Esta política de Walmart, que fue anunciada por la compañía la semana pasada y que comenzará a aplicarse de inmediato, no regirá al menos para Chile, según comentaron en D&S.

En la supermercadista, hace un año filial de Walmart, señalaron que la política MABD no está en los planes de la empresa por el momento y que, por el contrario, D&S no mantiene ningún modelo de esas características en el país.



Impacto en el país

Aunque D&S no instaure este modelo en el mercado local, la medida de Walmart en Estados Unidos podría impactar a los fruteros que venden embarques a la matriz en Estados Unidos, debido a la poca previsión que se puede tener con los tiempos exactos de las cosechas.

www.df.cl

2009/12/31

D&S espera 7 millones de visitas en su nuevo mall en Viña del Mar

Natalia Saavedra M.

Tras la obtención del permiso de la Secretaria Regional de Transporte de la V Región, D&S, a través de su brazo inmobiliario Saitec, tiene todo listo para comenzar la edificación de su nuevo mall en Viña del Mar.

El proyecto contempla una superficie de 25.000 metros cuadrados (m2) arrendables, espacio que recibirá unos 7 millones de visitas por año.

En términos del empleo, el aporte del centro comercial será relevante.

Durante su construcción, se contratará de forma directa e indirecta a cerca de 2.000 personas, mientras que cuando el proyecto entre en operación, se generarán 1.000 empleos directos y 500 indirectos.

“Espacio Urbano Viña Centro tendrá más de 70 tiendas y cerca de 25.000 m2 arrendables. Las tiendas anclas que ya están confirmadas son un Hiper Lider y un HomeCenter Sodimac. A su vez, este shopping contará con una tienda ancla menor, un moderno patio de comidas -único en este sector-, cafeterías, entretención, tiendas de servicio, telefonía, pago de cuentas, tiendas de vestuario, calzado y mucho más”, comentó el gerente general de Saitec, Sebastián Rozas.

Respecto a los cronogramas de la obra, tras la obtención del permiso de la Seremi, Saitec entregará a la brevedad la carpeta del proyecto a la Dirección de Obras Municipales.

“Esperamos hacer el ingreso la próxima semana. Luego de esto, sólo debemos esperar el permiso de edificación para comenzar los trabajos, que se extenderán cerca de 16 meses, con lo que esperamos poder abrir en junio de 2011”, precisó Rozas.

De forma paralela a la aprobación de la construcción, la firma comenzará la negociación de contratos de arriendo con los futuros operadores del centro comercial. “Tenemos muchos interesados en arrendar en Espacio Urbano Viña Centro y existen contactos preliminares, pero es un proceso que comienza oficialmente ahora”, señaló el gerente general de la inmobiliaria.



Asociación con Kimco

D&S está ejecutando este proyecto en conjunto con la estadounidense Kimco.

Junto al desarrollador de centros comerciales invertirán US$ 60 millones en este nuevo mall, que estará ubicado en el centro de Viña del Mar.

“Ir de la mano con Kimco, en una zona tan importante como la Región de Valparaíso, es fundamental para satisfacer de manera correcta e innovadora las necesidades de los consumidores viñamarinos en un sólo lugar”, agregó el representante del brazo inmobiliario de D&S, hoy filial de Wal-Mart.

www.df.cl