AIG estudia tomar medidas contra Goldman por pérdidas en inversiones en CDO

Por F. Guerrera y B. Masters



AIG, la aseguradora controlada por el gobierno estadounidense, analiza tomar medidas contra Goldman Sachs por las pérdidas sufridas en operaciones de seguros por US$ 6 mil millones sobre valores respaldados por hipotecas similares a los que llevaron a cargos de fraude contra el banco estadounidense.

El movimiento de AIG sobre las operaciones que le causaron una pérdida de US$ 2 mil millones es una señal de que la demanda de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, su sigla en inglés) contra Goldman podría generar acciones de inversionistas que perdieron dinero en valores respaldados por hipotecas.

Si AIG y otros descubren que sus transacciones tienen problemas de transparencia similares a los resaltados por la SEC, podrían recurrir a la SEC, o iniciar una demanda civil, o ambas, según abogados.

Fuentes cercanas a la situación dijeron que AIG estaba revisando acuerdos para asegurar obligaciones de deuda colateralizada (CDO, en inglés) y valores respaldados por hipotecas por un valor de US$ 6 mil millones. Las fuentes agregaron que AIG todavía debe decidir si emprenderá acciones legales.

Bajo un acuerdo alcanzado por AIG y Goldman el año pasado, el banco accedió a cancelar el seguro en CDOs por unos US$ 3 mil millones a cambio de conservar garantías por cerca de US$ 2 mil millones, según fuentes cercanas a la situación. Se cree que AIG registró una pérdida cercana a US$ 2 mil millones.

Los CDOs bajo revisión de AIG son parte de una familia de valores conocidos como Abacus. La demanda de la Fed se enfoca en una de las operaciones Abacus que no está dentro de los valores asegurados por AIG. Los reguladores argumentan que Goldman escondió ante los inversionistas el hecho de que Paulson & Co, un fondo de cobertura que buscaba apostar contra los CDO, influenció la selección de los créditos que quedaron en esos valores.

La SEC también acusa a Goldman de representar falsamente ante los inversionistas que Paulson & Co. compraría estos valores. Goldman niega todos los cargos.

Los abogados explican que parecidos superficiales entre las operaciones con AIG y el valor en cuestión no son suficientes, ya que Goldman puede argumentar que cada papel tiene una estructura financiera y legal diferente.

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