Conocedores de las negociaciones explicaron que son dos los puntos de conflicto.El primero de ellos, la postura de algunos bancos que no comparten la idea de ablandar las condiciones de pago del crédito sindicado por
US$ 308 millones que suscribió la firma en abril de 2009 y son partidarios de empujar a la compañía a una situación de insolvencia financiera.
Pese a que el Banco de Chile y el BCI están de acuerdo con darle mayor plazo al retailer para pagar la deuda, la postura del BICE, al interior de la comisión negociadora, se habría radicalizado.
A ello se sumaría que Santander habría provisionado un monto importante a propósito de la deuda, lo que no sería bien visto por los otros integrantes de la mesa negociadora, Scotiabank, Security y Corpbanca, representantes de más de una decena de bancos que participaron en la operación.
Pero las diferencias no se generarían sólo entre los operadores de la plaza, que ayer estuvieron reunidos analizando el tema, sino que en paralelo, Calderón tendría algunos reparos con la propuesta de sus acreedores.
En líneas gruesas, lo que proponen los bancos es que las acciones de Johnson"s queden en prenda y que en un plazo de tres años la compañía salga a la venta con una opción preferente para Calderón para comprar los activos; fórmula similar a la utilizada para repactar la deuda de la industria salmonera.
La diferencia se generaría por el plazo que conveniente para que los activos de la compañía se enajenen. Mientras la cúpula de la empresa estima que cinco años es un período prudente, la banca ofrecería sólo tres.
Pese a ello no existe un ultimátum para cerrar el acuerdo.
DiarioFinanciero.cl
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