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2014/05/15

MetLife Chile lanza seguros generales

MetLife Chile lanza seguros generalesComo parte de su modelo de expansión, MetLife Chile materializó ayer su ingreso al segmento de Seguros Generales. “Esta nueva área de negocios aportará un 10% del crecimiento proyectado, lo que en definitiva sumará para el cumplimiento de las metas de la compañía, las que apuntan a crecer un 20% en los próximos tres años”, aseguró el gerente general de MetLife Seguros en Chile, Andrés Merino. La creación de la empresa Metlife Seguros Generales tendrá un costo de US$ 35 millones. La idea es crear seguros más simples y masivos, como por ejemplo un seguro para bicicletas o para mascotas.

www.df.cl

2013/10/01

MetLife compra Provida, la mayor AFP de Chile

La caída del dólar ha afectado en especial a Chile, Brasil, Colombia y Perú
Las claves
  • MetLife, mediante un inserto en la prensa, declaró exitosa la oferta pública de acciones (OPA) iniciada el 29 de agosto pasado, cuando manifestó su intención de comprar el 100 % de los papeles de Provida, que hasta entonces era controlada por el grupo español BBVA.
  • Provida es la mayor AFP de Chile y se suma a la tendencia del sector, ya que en casi tres años, cuatro de las seis administradoras existentes en el país han experimentado cambios en sus estructuras de propiedad.
La aseguradora estadounidense MetLife informó de que adquirió el 90,38 % de las acciones de la Administradora de Fondos de Pensiones (AFP)Provida, la mayor en Chile, en una operación cercana a los 1.840 millones dólares.

MetLife, mediante un inserto en la prensa, declaró exitosa la oferta pública de acciones (OPA) iniciada el 29 de agosto pasado, cuando manifestó su intención de comprar el 100 % de los papeles de Provida, que hasta entonces era controlada por el grupo español BBVA.

De esta forma, MetLife pasa a ser directa o indirectamente dueño controlador de 299.443.938 acciones (incluyendo acciones representadas por ADS -American Depositary Shares- y las acciones de las que ya era indirectamente dueño antes de la oferta), que representan el 90,38 % del capital accionario de Provida.

La firma también informó que el porcentaje que controla podría incrementarse hasta el 91,38 % de concretarse la adquisición de hasta 3.307.620 acciones en Estados Unidos, debido a que MetLife realizó una oferta para comprar hasta el 100 % de los papeles detentados por accionistas en ese país.

En Chile, la oferta entró en vigencia el 29 de agosto y terminó el 27 de septiembre, y en ese periodo se recibieron aceptaciones por 58.949.845 acciones, representativas del 17,79 % del capital accionario de Provida.

Provida es la mayor AFP de Chile y se suma a la tendencia del sector, ya que en casi tres años, cuatro de las seis administradoras existentes en el país han experimentado cambios en sus estructuras de propiedad.

En abril de 2010, la AFP Habitat quedó controlada en forma exclusiva por la Cámara Chilena de la Construcción, que compró su parte a Citigroup.

Asimismo, en 2011 el grupo colombiano Sura reemplazó a ING en la región y asumió el control de AFP Capital en Chile.

En tanto, el año pasado Empresas Penta acordó vender la AFP Cuprum a Principal Financial Group en 1.500 millones de dólares.

www.infolatam.com

2013/08/28

Metlife anunciaría OPA por AFP Provida durante los próximos días

Ayer se llevó a cabo la última junta de accionistas bajo la propiedad de BBVA que deja listo el camino.

Tras la junta extraordinaria de accionistas de Provida realizada ayer, tanto el presidente como el gerente general de la administradora, Joaquín Cortez y Ricardo Fernández, se dieron tiempo para conversar con los accionistas respecto de lo que viene. 

Y es que tras la reunión estaría todo dispuesto para que el grupo norteamericano Metlife publique el aviso de lanzamiento de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones por la propiedad de la administradora de fondos de pensiones. 

Esto, a seis meses de que el grupo español BBVA, actual controlador de la AFP, y la norteamericana Metlife anunciaran el acuerdo de compra venta que valorizó a la compañía en US$ 2.000 millones.

El llamado debiera oficializarse durante esta semana, considerando que fuentes cercanas a la compañía norteamericana señalaron que el calendario establecía que a fines de agosto debería hacerse la publicación, para luego dar paso a la realización de la OPA. 

Al respecto, el gerente general de Provida, Ricardo Rodríguez, quien a su vez continuaría a la cabeza de la AFP tras cambiar de dueño, señaló que “este era el último paso que tenía que realizar la compañía antes del lanzamiento de la OPA (…) y pronto tendremos noticias por parte de Metlife”.



Reparto de dividendos


En la junta de accionistas de ayer, se aprobó la entrega de dividendos provisorios por 
$ 82,9214 por acción, con cargo a las utilidades retenidas del ejercicio anterior, por un monto total de $ 27.473,2 millones (US$ 53,2 millones).

Este proceso es necesario de cara a la OPA, ya que en dichas utilidades se incluyen las ganancias generadas por la venta de las participaciones de Provida en el resto de las administradoras del Grupo BBVA en la región, que también fueron enajenadas. 



Precio de la acción


Lo que aún queda por definirse es el precio de la acción exacto a pagar. Y es que según el hecho esencial de febrero, en que se da a conocer el acuerdo de compra venta, se establece que hay un ajuste por cada día transcurrido desde el cierre del último balance mensual anterior a la fecha de comienzo de la OPA hasta el día de publicación de su resultado.

Aún así, fuentes cercanas al proceso señalan que este debería ubicarse en US$ 6,03 por papel. 

Los prospectos de la OPA estaría prácticamente listos, ya que el equipo a cargo trabaja en ellos desde el momento en que la Superintendencia de Pensiones dio luz verde a la operación, a mediados de julio.


www.df.cl

2013/05/02

A Más Tardar en Agosto Se Concretaría Compra de Provida Por Parte de Metlife


A más tardar en agosto se concretaría la transacción de compra de AFP Provida por parte de Metlife. La firma internacional se encuentra a la espera de la autorización de la Superintendencia de Pensiones (SP).  Así lo señaló el gerente general de la administradora, Ricardo Rodríguez, en el marco de la junta ordinaria de accionistas efectuada el martes pasado. “Es un trámite que hace directamente Metlife con la SP así que nosotros no participamos, pero entendemos que está dentro de los plazos”, explicó.
Asimismo, el ejecutivo se refirió al pilar solidario y comentó que “el sistema de AFP como generador de pensiones funciona bien. Además, hay que ver la realidad del marco trabajo; en los últimos 30 años, siempre la relación entre cotizantes y afiliados ha sido la mitad. El 50% de los hombres y el 75% de las mujeres no están con contrato”. Agregó que otro tema importante es el ajuste de los parámetros, “los cuales deberían ser más flexibles”. “El pilar solidario es un pilar potente que se ha diseñado y hay que ver si hace falta” algún aspecto adicional, precisó. 

www.estrategia.cl

2013/02/04

Óscar Schmidt: “Ésta es la tercera operación de compra más importante en la historia de Metlife”

Óscar Schmidt: “Ésta es la tercera operación de compra más importante en la historia de Metlife”
Tras comprar Provida, América Latina pasará a representar el 13,5% de las operaciones de la estadounidense.
Por R. García y C. Cristino
Exactamente hace una semana, cuando el acuerdo para la compra de Provida ya estaba prácticamente cerrado, Óscar Schmidt, vice presidente ejecutivo y CEO para América Latina de MetLife, aterrizó en Santiago con la responsabilidad de hacerse cargo de los procesos en Chile ligados al acuerdo, el cual finalmente se hizo público oficialmente en la madrugada del viernes.

Ese día, con una gran sonrisa, Schmidt recibió a Diario Financiero para hablar sobre los detalles del negocio y los planes de Metlife para Provida. "Hace mucho tiempo que veníamos mirando el mercado de las AFP chileno", recalca el ejecutivo.

- ¿Cuál es la relevancia de esta adquisición para Metlife?
- Somos una compañía muy intensa en fusiones y adquisiciones (M&A), y este es el tercer acuerdo en la historia de Metlife en tamaño y corresponde a un solo país. El primero fue la compra de las operaciones de seguros de Citibank (US$ 12.300 millones), luego las operaciones de AIG Seguros de Vida en más de 40 países (US$ 16.000 millones). 


- ¿Se retrasó el acuerdo?
- Este ha sido un proceso normal, no ha sido más lento. Pero quizás hay dos aspectos particulares que marcaron la secuencia de la transacción. El primero es que hubo que tener cuidado en resolver las participaciones de Provida en las demás AFP de BBVA en la región, porque nuestra oferta no incluía esa tenencia. Eso implicó que se resolviera de forma adecuada cómo pagarle los dividendos a los accionistas proveniente de esas ventas antes de que nosotros cerremos la operación. 


- ¿Cuál es el otro punto?
- Al igual que otras AFP chilenas, Provida tiene un float, por lo que es necesaria prudencia para conducir una OPA. 


- ¿Por qué optaron por la OPA?- Es un tema de transparencia con los accionistas minoritarios.

- ¿Hay interés en quedarse con el 100%?
- Asumimos que podemos tener la necesidad de financiar el 100%, pero no tenemos ninguna intención de limitar la cantidad de accionistas. 


- El precio acordado es más bajo que la valorización bursátil.
- Cuando se hacen los análisis hay que entender que en la cotización bursátil de Provida están incluidas sus participaciones en las demás AFP de BBVA en la región, y en nuestra oferta no incluimos eso. 


- ¿Dónde van a estar las sinergias entre la AFP y Metlife en Chile?
- Cuando uno compra una compañía que hay que integrar porque es el mismo negocio, el desafío es muy grande y pone nervioso a todo el mundo. Acá no es el caso porque las compañías deben administrarse de forma separadas. Este no es un deal de sinergias, la verdad son muy pocas. 


- Es decir ¿no vieron ahí el atractivo?
- No, uno muchas veces compra una compañía por las sinergias que se pueden lograr. Acá el valor debe provenir de una buena gestión. 


- ¿Mantendrán la plana ejecutiva de la AFP?- Estamos confiados de adquirir una compañía con semejante equipo de talento y esperamos que se queden todos.

¿Existen cláusulas al respecto?
- Como en todo deal, las dos partes protegen la estabilidad de su talento, pero creo que acá más allá de lo que está escrito no hay ningún apetito de dañar a nadie. 


- ¿Mantendrán la marca?- El desafío de tener la marca Provida es potente, tiene una larga historia. Nuestro desafío será apalancar una marca local muy fuerte con otra global como Metlife.
- ¿Le darán un nuevo enfoque a la estrategia de negocios de la AFP?
- Provida es una compañía universal, no de nicho. Su rol es entregar un buen servicio a todos los trabajadores y eso lo queremos preservar. 


- ¿Qué importancia adquiere Chile para Metlife tras esta operación?
- Hace años veníamos intentando entrar al sistema de AFP chileno, somos la mayor compañía en rentas vitalicias del país, negocio enfocado en la etapa pasiva del sistema, y nos faltaba la pata activa, que son las AFP. Y con esta operación Chile pasa a ser el cuarto país en el mundo para Metlife, después de Estados Unidos, Japón y México.


- ¿Y América Latina?
- A su vez, la región es hoy más del 10% de la compañía y con la adquisición llegaremos al 13,5%, asumiendo que la OPA sea aceptada de manera total. 


- ¿Pretenden seguir sumando AFP de otros mercados de la región?
- En algunos países administramos planes de pensiones corporativos, en otros planes individuales, en México tenemos una Afore. No es que estemos entrando a una nueva línea de negocios. 


- ¿Pero una AFP en Perú o Colombia?
- Obviamente que nuestra estrategia de M&A es mirar todo. Siempre digo que para cerrar un deal tienes que mirar diez. Y nos decidimos por Chile porque de todo lo disponible es el país más estable, más maduro y donde estamos más cómodos. 

- O sea ¿analizaron alternativas en esos mercados?
- Siempre estamos mirando, y nos gusta Provida enmarcado en el sistema de seguridad social chileno y en el sistema político chileno. 


- ¿A pesar de que es más maduro y por lo tanto con menores expectativas de crecimiento que otros?
- Cuando uno analiza un negocio tiene que estudiar los retornos, pero también los riesgos, sobre todo después de la crisis de 2008. Chile tiene riesgos muy bajos, y sin embargo sus tasas de crecimiento no son tan bajas. 


- Últimamente se ha generado un debate sobre el sistema previsional chileno. ¿No les genera ruido?
- Todo hay que ponerlo en su contexto. Chile fue el país que inventó este sistema, ya pasó por una revisión en 2008, la cual lo que hizo fue perfeccionar y profundizar el modelo. Para adelante se deberá seguir discutiendo cómo conseguir mejores tasas de reemplazo y estamos confiados en que se va a responder adecuadamente a los desafíos. 


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2013/02/01

MetLife: Compra de AFP Provida "consolida" estrategia de expansión en países emergentes

MetLife: Compra de AFP Provida 'consolida' estrategia de expansión en países emergentes

El Executive Vice President y CEO en América Latina, Oscar Schmidt, aseguró que Chile es relevante en este grupo de países por su "madurez institucional".

Tras concretar la adquisición de AFP Provida en Chile y su subsidiaria Genesis en Ecuador, la aseguradora norteamericana MetLife señaló que la operación consolida su estrategia de "expansión en los mercados emergentes". 

En un comunicado enviado luego del anuncio del acuerdo, concretado cerca de las tres de la mañana en horario nacional, el presidente y Chief Executive officer de MetLife aseguró que "con esta adquisición la compañía demuestra su capacidad para ejecutar un elemento clave de su estrategia, que es la expansión de su presencia en mercados emergentes".

El Executive Vice President y CEO en América Latina, Oscar Schmidt, en tanto, aseguró que "esta transacción acelera nuestro crecimiento en la región, y consolida nuestra sólida posición de liderazgo en Latinoamérica y en Chile". 

El acuerdo implica la adquisición por parte de MetLife del 64,3% que actualmente posee el español BBVA en la chilena AFP Provida, tras lo cual lanzará una Oferta Pública de Acciones (OPA) por los papeles restantes. En caso de comprar el 100% de la entidad, el precio de compra sería de US$ 2.000 millones. 

Además, la transacción incluye el negocio de administración de activos en Ecuador (AFP Genesis). La entidad, cuyo foco es el ahorro previsional voluntario, administra cerca de US$ 122 millones y tiene 247.000 clientes, con una participación de mercado que supera el 50%. 

A esta hora, BBVA realiza su conferencia trimestral entregando sus resultados de 2012. En ésta, se espera que sus principales ejecutivos se refieran a la operación.

"Chile es un mercado muy atractivo para MetLife, siendo uno de los países más relevantes dentro de los mercados emergentes, debido a su madurez institucional, atractiva estructura macroeconómica, sólido mercado de capitales, y un probado y exitoso sistema de pensiones con más de 30 años de vigencia", aseguró también Schmidt. 

Complementó sosteniendo que tiene confianza en que "la operación será beneficiosa no sólo para MetLife y Provida, sino también para los empleados, clientes y accionistas de cada una de estas empresas, por su alto grado de complementariedad y su clara visión orientada al cliente como pilar estratégico".

"El equipo de Provida ha sido clave para el presente de la compañía, pero también lo será para su futuro. Contar con su talento será un factor relevante para nosotros, como parte del éxito de la transacción", manifestó al referirse a la continuidad de los trabajadores de la administradora. 

De acuerdo a cifras de la Superintendencia de Pensiones, a noviembre de 2012, las administradoras de fondos de pensiones chilenas manejaban activos por cerca de US$ 162.516 millones, equivalentes al 61,5% del PIB nacional. 

Con una participación de mercado de 28,5% en activos y de 37,0% en clientes, Provida es la administradora más grande del sistema. 

Durante los últimos meses, el mercado de administradoras previsionales ha despertado el interés de actores extranjeros.

Ayer concluyó el proceso mediante el cual, la estadounidense Principal adquirió el 90,42% de AFP Cuprum a un precio de $597.172 millones. 

Provida y MetLife esperan que la operación se concrete a mediados de 2013, luego de concluir las aprobaciones regulatorias en Estados Unidos y Chile.

www.emol.com