Llevarán Soriban a ex-tiendas Gigante después de junio

A futuro la sofom, en la cual Soriana y Banamex son socios, tiene previsto lanzar nuevos servicios como créditos hipotecarios y financiamiento para Pymes

MÉXICO, mayo 23, 2008.- El crecimiento de la sofom establecida el año pasado entre Soriana y Banamex va a muy buen ritmo y a la fecha se han instalado más de 255 centros de solución financiera en igual número de tiendas de la cadena comercial que dirige Ricardo Martín Bringas. Los planes de la sofom consideran la apertura de estos módulos después de junio próximo en las unidades de autoservicio adquiridas a Gigante.

Se trata de más de 198 tiendas que están siendo integradas a la plataforma operativa de Soriana y convertidas a los formatos de Hipermercado Soriana, Soriana Mercado, Soriana Súper y City Club.

“El portafolio de productos (de Soriban) es muy variado, ofrece tarjetas de crédito, créditos personales, crédito automotriz y seguros”, comentó al Semanario Sin Límites Rodrigo Benet, gerente de Relación con Inversionistas de Soriana.

Agregó que a futuro la sofom tiene contemplado introducir nuevos servicios, como créditos hipotecarios y financiamiento para Pymes, aprovechando el gran potencial potencial que ofrecen estos sectores.

“El mercado que atiende Soriban ofrece muchas oportunidades y la sofom está orientada a los segmentos de la población que hasta ahora no han sido atendidos por los bancos”, explicó Benet.

Cabe señalar que aún y cuando lleva menos de un año de operaciones (el anuncio de su creación se dio el 25 de julio de 2007) Soriban la logrado colocar más de 200,000 productos financieros de los que tiene actualmente en su portafolio. Se estima que anualmente más de 350 millones de consumidores visitan las tiendas de Soriana.

Organización Soriana es una empresa del sector comercial en México de capital 100% mexicano y fue fundada en 1968. Sus acciones cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987 con la clave de pizarra Soriana “B”. Esta emisora tiene una incidencia de 2% en el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Con la adquisición de las tiendas de autoservicio de Gigante (en diciembre de 2007), la compañía cuenta ahora con aproximadamente 458 unidades en todo el país, de los cuáles, 434 son autoservicios (Hipermercado y Soriana Mercado, entre otros) y 24 City Club.

Jesús Ugarte

23/05/08 :: 2:12 pm

© Derechos Reservados, 2008. Prensa de Negocios ®, SA de CV.

Soriana pagará a Carlos Slim deuda para comprar Gigante

Inbursa de Carlos Slim otorgó créditos por más de US$ 770 millones a Soriana para la compra de las tiendas Gigante. La regiomontana tendrá que liquidarlos el próximo mes

MÉXICO, mayo 9, 2008.- Organización Soriana, la segunda mayor cadena de supermercados en el país, se prepara ya para saldar sus deudas con el brazo financiero del magnate Carlos Slim Helú, Inbursa, que fue el mayor acreedor en la compra de las tiendas de Grupo Gigante con más del 57% de los 1,350 millones de dólares pagados por la firma regiomontana.

A finales del año pasado, Soriana acordó pagar 1,350 millones de dólares por los activos operativos de 205 supermercados de Grupo Gigante (198 en México y 7 en Estados Unidos). Además de otros 350 millones de dólares por los inventarios de las mismas unidades. La operación fue fondeada con créditos de corto plazo.

En abril pasado, los accionistas aprobaron la emisión de certificados bursátiles por hasta 15,000 millones de pesos (unos 1,420 millones de dólares) con lo cual se sustituirá la deuda de corto plazo utilizada para la adquisición.

El principal acreedor de Soriana fue el magnate Carlos Slim Helú, a través de Inbursa prestó 8,161 millones de pesos o el 52.3% de los créditos de corto plazo que contrató la cadena de tiendas.

El segundo mayor acreedor fue el banco de inversión JP Morgan con 4,707 millones de pesos o 30.1% de los 15,618 millones contratados con las tres instituciones financieras. El tercero fue Banamex con 2,750 millones o 17.6% del total.

Según el prospecto de colocación de Soriana, los recursos de la colocación de deuda serán para el “refinanciamiento de pasivos existentes a cargo del emisor a un menor costo y/o mayor plazo”.

Ese requisito lo cumplen los tres tramos crediticios que otorgó Inbursa a Soriana. Todos con un costo de Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más 0.3 puntos porcentuales y fecha de vencimiento al 23 de junio de 2008.

Inbursa otorgó tres créditos de 3,310 millones de pesos, 4,362 millones y 489 millones.

El préstamo de Banamex por fue a la misma tasa que Inbursa, aunque se deberá pagar el 30 de julio de este año. En tanto con JP Morgan se pacto con un sobreprecio de 0.35 puntos sobre la tasa Libor y vencimiento al 29 de enero de 2009.

Esos tres acreedores serán los agentes colocadores de los certificados de deuda de Soriana, los cuales podrán ser de corto o largo plazo, donde para este último será a un plazo máximo a 10 años.

EL PACTO

El proceso de venta de los supermercados de Grupo Gigante despertó el interés de firmas nacionales e internacionales como las chilenas Cencosud, Falabella y D&S; de las estadounidenses Wal-Mart, HEB y Safeway, y de las mexicanas Chedraui y Comercial Mexicana.

Sin embargo, fue Soriana la que ganó la operación al pactar un pago de 1,351 millones de dólares más impuestos y el valor de los inventarios de mercancía (estimados en 350 millones de dólares).

Fue un acuerdo de cesión de derechos de los contratos de arrendamiento de los inmuebles de los supermercados Gigante y centros de distribución; incluyó la compra-venta de activos como equipos de operación de las tiendas y centros de distribución, inventario de mercancía, plataforma de tecnología del software y sistemas de información, incluyendo la adquisición de la propiedad de dos bienes inmuebles ubicados en Torreón, Coahuila y Gómez Palacio, Durango. Además Grupo Gigante se obligó a no participar en el negocio o actividad de tiendas de autoservicio en México, durante un plazo de cinco años.

Según los expertos, el sumar 205 tiendas a los 257 establecimientos que ya operaba a diciembre del año pasado, podría generar sinergias por 100 millones de dólares en el corto o medio plazo.

Con esa adquisición, Soriana consolidó su posición como segundo mayor jugador en el negocio de los supermercados con 26.3%, sólo superado por el 40.9% de Wal-Mart, según datos de Home Scan Nielsen para 2007.

INVERSIÓN

Soriana planea invertir en las tiendas de Gigante alrededor de 600 millones de dólares en los próximos cinco años, los cuales serán destinados a renovar los equipos operativos y remodelar las citadas tiendas.

En los primeros tres meses de 2008 la compañía invirtió 3,900 millones de pesos. En se periodo abrió cuatro tiendas: 3 Soriana Mercado y un City Club.

A marzo, la compañía tenía 458 tiendas, de ellas 434 con el formato autoservicio Soriana y 24 City Club. (Redacción El Semanario Sin Límites)

(1 dólar = 10.56035 pesos)

Tomás de la Rosa Medina

09/05/08 :: 4:07 pm

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Soriana reconoce que le llevará más tiempo transformar tiendas Gigante

La segunda mayor cadena de supermercados advierte que la transformación de la imagen de las tiendas Gigante le llevará alrededor de dos meses más del tiempo estimado

MÉXICO, marzo 19, 2008.- Grupo Soriana advierte que la transformación de la imagen de las tiendas Gigante le llevará alrededor de dos meses más del tiempo estimado en una segunda etapa y aún faltan dos más por lo menos.

De acuerdo con información de Excélsior, Rodrigo Benet, gerente de Relación con Inversionistas de la minorista, detalló que el retraso se está dando por los procesos de captación de empleados y la implementación de nuevas tecnologías.

De tal forma que será hasta finales de junio cuando Grupo Soriana culmine la segunda etapa de transición de la compra de las tiendas Gigante, explicó el representante de Soriana.

Benet aclaró que la primera etapa de transición en el proceso de compra fue asumir el control de las 119 tiendas en México y 7 en Estados Unidos adquiridas a Gigante.

Para la realización de ambas etapas Soriana invirtió 120 millones de pesos.

Benet detalló que la siguiente etapa consistirá en dotar de mejor tecnología las tiendas adquiridas y adelantó que una cuarta etapa contempla el lanzamiento de una tarjeta que acumula puntos en cada compra, mismos que podrán canjearse por productos de la canasta básica de menor costo.

El pasado 9 de diciembre, Soriana llegó a un acuerdo con Grupo Gigante para rentar las tiendas y adquirir únicamente los inventarios de las 199 unidades en México y siete en Estados Unidos. (Redacción Monitoreo Prensa de Negocios)

19/03/08 :: 10:17 am

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Ve UBS sinergias de US$ 100 millones de Soriana con Gigante

La correduría asume que los beneficios por sinergias se alcanzarán relativamente rápido, con mejores ventas por metro cuadrado. Prácticamente, las ventas por metro cuadrado sumadas de Soriana y Gigante son aproximadamente de la mitad de las de Wal-Mart de México.

- La compra de las tiendas de autoservicio de Gigante por parte de Soriana, permitirán a ésta la generación de sinergias por 100 millones de dólares, estima la correduría UBS. En un reporte, la intermediaria bursátil detalla que 50 millones provendrán de costos administrativos y otro tanto del área de distribución.

Para la intermediaria bursátil, si bien las ganancias de Soriana serán dilutivas en el corto y mediano plazo con la integración de Gigante, las cosas pueden mejorar en el largo plazo, aunque esto, dependerá de ejecución.

Indica que una interpretación errónea que ha escuchado en la reciente operación es que Gigante tiene una productividad mucho menor. Esto, agrega, está basado en las ventas por tienda que son 49% inferiores a las de Soriana (mientras que por metro cuadrado, en una valuación diferente, sólo son 11% inferiores).

UBS asume que los beneficios por sinergias se alcanzarán relativamente rápido (con mejores ventas por metro cuadrado). Prácticamente, las ventas por metro cuadrado de ambas (Soriana y Gigante) son aproximadamente de la mitad de las de Wal-Mart de México.

La correduría realizó ajustes en sus estimados de resultados en Soriana para el 2007, 2008 y 2009. Si bien en el proyectado de ventas no presenta ajustes para este año, ya que lo mantiene en 66,167 millones de pesos, en la utilidad operativa lo redujo en 2%, el EBITDA 1% y en la utilidad neta 3%.

Para 2008 ahora estima ingresos por 101,390 millones, 34% por arriba de su previsión anterior de 75,573 millones, en tanto que para 2009 lo elevó en 24% a 107,530 millones. En lo referente al EBITDA, su nuevo proyectado considera 7,762 millones, 16% más de lo que consideraba antes, en tanto que para 2009 ve 8,597 millones, 9% más que su estimado previo.

En cuanto a la utilidad neta, la intermediaria bursátil redujo sus estimados en 13% para 2008 y 10% para un año después a 3,691 millones y 4,354 millones, en el mismo orden.

Pese a los supuestos agresivos en términos de velocidad en la integración (de Gigante) y el monto del costo e ingresos por sinergias, una conclusión a la que llega UBS es que las ganancias serán dilutivas para los primeros dos años.

Pero basado sus proyecciones para 2009 (pos-sinergias), considera que la valuación debería ser de 7 veces, ligeramente más alta que la previa de Soriana de 6.7 veces el EBITDA estimado para 2009.

De acuerdo con la correduría, con la compra, Soriana achicó el diferencial en escala con Wal-Mart, pero no significativamente (aún es menos de la mitad de Wal-Mart) y gana acceso al mercado de la Ciudad de México.

Para UBS, por el alto precio pagado por Gigante por parte de Soriana, la operación probablemente no llevará a la acción a una apreciación en el corto plazo. Además de que debería de diluir las utilidades en el corto-mediano plazo (dos años) y puede o no ser positivo en el largo plazo, dependiendo de la ejecución. Así, mantiene su recomendación de Neutral en los títulos de Soriana.

Soriana informó el jueves de la semana pasada que alcanzó un acuerdo con Gigante para hacerse de las 206 tiendas de autoservicio de éste por un monto de 1,350 millones de dólares más el importe relacionado al pago del inventario de tienda adquirido como parte de esta transacción. Así, los analistas se estima que el monto total de la operación ascendió aproximadamente 1,700 millones.

Esto incluye, la operación de las 199 unidades de autoservicio con las que cuenta alrededor del país bajo los formatos de Gigante, Bodega Gigante y Súper G, así como las 7 unidades de Gigante USA localizadas en la ciudad de los Ángeles California (Estados Unidos), la adquisición de inventarios en tienda, equipo operativo, software y sistemas de información, así como 12 centros de distribución ubicados en distintos puntos de la República Mexicana. (Redacción Corporativos Prensa de Negocios)

14/12/07 :: 5:01 pm

© Derechos Reservados, 2007. Prensa de Negocios ®, SA de CV.

Un Blanco no tan gigante y un Gigante blanco

Los ex propietarios de almacenes Blanco exigían más de US$ 100 millones por la venta de su cadena a Gigante, aunque un juez dice que debe pagar 2.0 millones de pesos

MÈXICO, diciembre 13, 2007.- Grupo Gigante salió bien librado de la añeja y millonaria demanda con los ex propietarios de las tiendas comerciales Blanco que reclamaban 1,100 millones de pesos (poco más de 100 millones de dólares) por unos adeudos pendientes de la operación pactada desde 1996. Sin embargo, un juez falló a favor de Gigante.

“Grupo gigante, SAB de CV, informa que, el día de ayer (miércoles) el H. Sexto Tribunal Colegiado en Materia Civil del Primer Circuito, resolvió negar el amparo promovido por Grupo Blanco”, informó la compañía a la Bolsa Mexicana de Valores.

“Es un hecho que al negarle el amparo a Grupo Blanco, ha quedado firme la sentencia (…), absolviéndole de todas las demás pretensiones planteadas por Grupo Blanco y condenada a pagar únicamente un saldo mínimo con intereses moratorios que no rebasan los 2.0 millones de pesos” (unos 184,500 dólares).

Así, Grupo Gigante reiteró. “Al pagarse la cantidad anterior (…), queda definitivamente liberado de toda otra responsabilidad u obligación relativa a este asunto”.

La resolución de la corte se anunció el mismo día que la Comisión Federal de Competencia (CFC) aprobó la concentración o venta de la cadena de supermercados de Gigante a Organización Soriana, la segunda mayor cadena del llamado canal moderno del retail.

Soriana se comprometió a pagar 1,350 millones de dólares por 206 supermercados de Gigante (siete de ellos en Estados Unidos), además de 350 millones de dólares por los inventarios en los establecimientos.

Con esa operación Soriana consolidó su posición como segunda mayor jugador de supermercados en el país, esto frente al líder del sector Wal-Mart de México, que recientemente supero los 1,000 establecimientos en el país. (Redacción El Semanario Sin Límites)

(1 dólar = 10.84425 pesos)

14/12/07 :: 7:08 am

© Derechos Reservados, 2007. Prensa de Negocios ®, SA de CV.

Cencosud quedó fuera de México: Soriana cerró compra de Gigante

holding chileno fue finalista en la transacción de casi US$ 1.700 millones


Pese a ser el único que tenía autorización para comprar Gigante, el grupo chileno no pudo contra la millonaria oferta de la cadena nortina Soriana.

Emilio Maldonado Q.

Tal como lo estimaban en Cencosud desde el comienzo, fue el retailer mexicano Soriana el que finalmente cerró un acuerdo con Supermercados Gigante, dejando fuera al holding controlado por Horst Paulmann.Y aunque en el grupo chileno sabían desde el inicio que eran los operadores locales los que corrían con mayores probabilidades de adjudicarse la cadena, ya que estaban dispuestos a pagar más por los casi 200 locales que posee el Grupo Gigante en autoservicios, al pasar los días y ser Cencosud el único que había recibido la autorización legal para comprar la cadena, las expectativas aumentaron.

Ello, al punto que incluso en la corredora que llevaba la operación de venta, Accival –del Citi en México-, comenzaron a moderar los comentarios positivos en torno a la enajenación de la supermercadista del grupo Losada, ante la posibilidad de que fuera Cencosud – justo el que ofreció menos por Gigante- el que se quedara con las 200 posiciones inmobiliarias.De hecho, un día antes de conocerse el cierre de la operación, Banamex –propiedad del grupo Citi- bajó el precio objetivo para Gigante, y además insinuó que el clan Losada no sería capaz de vender cada unidad con el margen de ganancia esperado, lo cual hizo que los dardos apuntaran al grupo chileno.

Bajo suspensoEn Soriana, la segunda cadena de supermercados de México, que con este acuerdo además arribará con 47 puntos al Distrito Federal, en donde no tenía presencia, aún no pueden celebrar el acuerdo con Gigante.

¿La razón? Pese a que señalaron que recibirían la autorización de parte de la Comisión Federal de Competencia de México (CFC), este organismo informó que aún no se decide. Por ello, serán los entes reguladores los que analizarán la concentración entre ambas empresas y las zonas donde aumenta la consolidación del el nuevo Soriana.

Respecto al precio pagado por Soriana, si bien el Citi manejó un amplio margen entre US$ 1.500 millones y US$ 2.300 millones, según fuentes ligadas a esta operación el monto final acordado es cercano a los US$ 1.400 millones, más US$ 300 millones por inventarios.

Tras esta compra, que para Soriana -con base en Monterrey-, era clave para llegar al centro del país, el retailer aprovechará el 32% de mercado que tiene Gigante en la capital.Pero lo más importante es que al concretarse la operación, Soriana quedará con el 28% del supermercadismo en México (hoy tiene el 19%), a sólo dos puntos de Wal-Mart, hasta ayer rey indiscutido del retail azteca.

http://www.diariofinanciero.cl

Cencosud aún corre sola en venta de Grupo Gigante

A días que termine el proceso chilena es la única autorizada

El retraso en la aprobación de los otros competidores podría dilatar la fecha de cierre de ofertas, la cual está programa para el próximo lunes.

Emilio Maldonado Q.

Apenas seis días quedan para que se conozca el desenlace en la venta de Supermercados Gigante, el cuarto operador de autoservicios en México.Y pese a la proximidad de la fecha, en la que los asesores financieros Citi e IXE darán por cerrada la recepción de ofertas, sólo hay una empresa en condiciones de comprar Gigante: Cencosud.

Así lo dieron a conocer fuentes al interior de la Comisión Federal de Competencia de México (CFC), quienes comentaron que sólo ese holding ha sido autorizado, hasta el momento, para hacerse de la cadena de la familia Losada, lo que se traduciría en una ventaja para las pretensiones de Horst Paulmann.

Y aunque la fecha es la anunciada por los agentes financieros, ya se comenta que podría sufrir cambios debido a que el resto de los concursantes –Mexicana, Soriana y Chedraui- aún esperan para esta o la próxima semana la resolución de la CFC.

¿Cuánto vale Gigante?

A días que se realice esta operación, la cual incluye sólo la venta del área supermercadista del Grupo Gigante -holding que factura US$ 2.600 millones anuales, de los cuales un 80% proviene de autoservicios-, la agencia de valores del Citi en México, Accival, estimó que con la operación se proyecta una recaudación entre US$ 1.500 millones y un tope de US$ 2.300 millones.

Este amplio margen, según explicaron en la corredora, se explica por las proyecciones de ventas del grupo, las más de 200 ubicaciones en juego, como también, porque un rango extenso abre la posibilidad de que todos los interesados vean opciones para comprar Gigante.

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Cencosud aún corre sola en venta de Grupo Gigante

A días que termine el proceso chilena es la única autorizada

El retraso en la aprobación de los otros competidores podría dilatar la fecha de cierre de ofertas, la cual está programa para el próximo lunes.

Emilio Maldonado Q.

Apenas seis días quedan para que se conozca el desenlace en la venta de Supermercados Gigante, el cuarto operador de autoservicios en México.Y pese a la proximidad de la fecha, en la que los asesores financieros Citi e IXE darán por cerrada la recepción de ofertas, sólo hay una empresa en condiciones de comprar Gigante: Cencosud.

Así lo dieron a conocer fuentes al interior de la Comisión Federal de Competencia de México (CFC), quienes comentaron que sólo ese holding ha sido autorizado, hasta el momento, para hacerse de la cadena de la familia Losada, lo que se traduciría en una ventaja para las pretensiones de Horst Paulmann.Y aunque la fecha es la anunciada por los agentes financieros, ya se comenta que podría sufrir cambios debido a que el resto de los concursantes –Mexicana, Soriana y Chedraui- aún esperan para esta o la próxima semana la resolución de la CFC.

¿Cuánto vale Gigante?

A días que se realice esta operación, la cual incluye sólo la venta del área supermercadista del Grupo Gigante -holding que factura US$ 2.600 millones anuales, de los cuales un 80% proviene de autoservicios-, la agencia de valores del Citi en México, Accival, estimó que con la operación se proyecta una recaudación entre US$ 1.500 millones y un tope de US$ 2.300 millones.

Este amplio margen, según explicaron en la corredora, se explica por las proyecciones de ventas del grupo, las más de 200 ubicaciones en juego, como también, porque un rango extenso abre la posibilidad de que todos los interesados vean opciones para comprar Gigante.

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Recomprará Gigante deuda por 260 millones de dólares

La cadena de tiendas de autoservicio Grupo Gigante lanzó hoy una oferta pública de compra de deuda colocada en el extranjero por 260 millones de dólares.

Gigante indicó en un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores que busca comprar hasta la totalidad de los "bonos senior", con tasa de interés de 8,75% y con vencimiento al 2016.

La firma pagará a los tenedores de los bonos que acepten la oferta una prima de 20 dólares por cada 1.000 dólares de principal de los títulos.Según la prensa, esta semana Gigante podría vender sus 204 tiendas de servicio y entre los grupos interesados menciona a las empresas mexicanas Soriana y Chedraui, y la chilena Cencosud.Las acciones de Gigante en la bolsa de México bajaron este miércoles un 2,71% para quedar en 28,7 pesos (2,6 dólares). EFE

http://www.tiempo.com.mx

Quieren Gigante tres empresas

Esta semana se podría definir la venta de sus 204 unidades de autoservicio
Entre los posibles compradores hay dos compañías mexicanas y una extranjera

El Financiero en línea

Esta semana Grupo Gigante podría definir la venta de sus 204 unidades de autoservicio de diferente formato que opera en el país. De las opciones de compra que recibió, trascendió que ya sólo quedan tres: dos de empresas mexicanas y una extranjera.

La semana pasada la Comisión Federal de Competencia señaló que Chedraui, Comercial Mexicana, Organización Soriana y la chilena Cencosud solicitaron la autorización del órgano antimonopolios para participar en la operación de compraventa de la división de autoservicios de Gigante.

De los 204 puntos de venta que integran la división de autoservicio de Gigante, 50 por ciento operan en edificios propios; el resto se rentan. Del total de unidades, 32 por ciento está en la zona metropolitana de la ciudad de México. (Con información de Finsat/AYV)

http://www.elfinanciero.com.mx

¡Nada aún!, Gigante insiste que sigue evaluando venta o asociación

Fuentes cercanas al proceso han comentado a El Semanario que entre las empresas interesadas en comprar las más de 200 unidades de autoservicios de Gigante se encuentran: la minorista chilena Cencosud, el fondo de inversión de ese mismo país Southern Cross, Soriana, Chedraui y Controladora Comercial Mexicana.

MÉXICO, noviembre 23, 2007.- Pese a que algunos medios ya daban como un hecho que las tiendas de Gigante fueron compradas por Soriana, la compañía que preside Ángel Losada Moreno acalló una vez más estas versiones al señalar que a la fecha no ha decidido aceptar las ofertas que se le han presentado.

“Grupo Gigante ...ha recibido por conducto de sus asesores financieros (Cititbank e Ixe Banco), distintas propuestas relativas a posibles asociaciones y/o desinversiones en su negocio de autoservicios”, indica Gigante en un comunicado.

“Junto con sus asesores financieros se encuentra analizando dichas propuestas así como otras posibles oportunidades estratégicas, incluyendo adquisiciones en otros de los sectores de sus negocios, sin que a la fecha haya decidido aceptar alguna de dichas propuesta o llevar a cabo alguna otra oportunidad estratégica y sin tener obligación de aceptar o consumar ninguna de dichas propuestas u oportunidades”, agrega.

Consultados hoy por El Semanario, directivos de Soriana, compañía que dirige Ricardo Martín Bringas, declinaron hacer comentarios respecto a su participación en el proceso de venta de activos de Gigante.

Por su posición financiera y significado estratégico, analistas del sector comercial han venido señalando que Soriana es el candidato idóneo para quedarse con las unidades de autoservicio que posee Gigante, sobre todo, las ubicadas en la Ciudad de México y zona metropolitana. Dado que esto le permitiría dar un paso “gigante” en un mercado tan atractivo como este.

Fuentes cercanas al proceso han comentado a El Semanario que entre las empresas interesadas en comprar las más de 200 unidades de autoservicios de tiene Gigante se encuentran: la minorista chilena Cencosud, el fondo de inversión de ese mismo país Southern Cross, Soriana, Chedraui y Controladora Comercial Mexicana.

Al 30 de septiembre de 2007 la compañía que preside Ángel Losada Moreno operaba dentro y fuera de México 671 tiendas con un total de 1,119,356 metros cuadrados de piso de ventas y 14,284 asientos en su división restaurantera.

Los formatos que maneja son; Súper G, Gigante, Bodega Gigante, Súper Precio, Office Depot, Radio Shack y Toks.

Jesús Ugarte

23/11/07 :: 7:28 pm

http://www.elsemanario.com.mx

Interesadas en Gigante al menos tres cadenas comerciales

“Entiendo que también ya notificó Comercial Mexicana y Soriana y lo había hecho Wal-Mart también, pero se desistió″, sostuvo en entrevista, el titular de la Comisión Federal de Competencia, Eduardo Pérez Motta.

México.- El titular de la Comisión Federal de Competencia (CFC), Eduardo Pérez Motta, informó que Wal-Mart desistió de su interés por adquirir las tiendas Gigante, pero las solicitudes de Soriana y Comercial Mexicana siguen vigentes.

“Entiendo que también ya notificó Comercial Mexicana y Soriana y lo había hecho Wal-Mart también, pero se desistió″, sostuvo en entrevista.

Refirió que el pleno del organismo autorizó a la cadena de autoservicios chilena Cencosud participar como candidata para adquirir la cadena de tiendas que conforman Gigante.

“Cencosud es una empresa chilena a la que ya autorizó el pleno de la CFC. No los hemos notificado, pero ya lo autorizó el pleno”, aseguró.

El funcionario aclaró que no corresponde al organismo regulador señalar a Gigante la manera en que debe llevarse a cabo la venta de los establecimientos que lo conforman.

En caso de integrarse diversos paquetes para la venta de las diferentes tiendas de Gigante, la CFC sólo puede señalarle a un candidato a comprador si puede o no adquirir el paquete completo.

“Vamos a suponer que se hayan definido dos o tres paquetes. Sí podemos decirle al comprador: tal paquete no puedes comprarlo todo; eso sí lo podemos hacer nosotros, pero no decimos cómo arman sus paquetes. Es una decisión totalmente privada que sólo corresponde a Gigante”, añadió Pérez Motta.

Cuestionado por separado respecto al mismo tema, el presidente para América Latina de Coface, Bart Pattyn, dijo que la venta de Gigante representa una importante oportunidad de expansión para Soriana y Comercial Mexicana.

Señaló en entrevista que el retiro de Wal-Mart como candidato a la adquisición de Gigante, se debe probablemente a que representaba un mínimo margen de expansión para la cadena que controla más de 40 por ciento del mercado del sector.

Por tanto, consideró, “la oportunidad es para los demás jugadores, tanto los que ya están en el mercado como los chilenos o los brasileños que quieren llegar a México”.

El directivo de la administradora de riesgo y seguro de crédito expuso que además de la firma chilena Cencosud, otro probable e importante candidato que aprovecharía la venta de Gigante para ingresar al mercado mexicano es la cadena brasileña Casas Bahía.

Puntualizó que tanto chilenos como brasileños “tendrían interés de colocarse en el mercado mexicano que ahora dominan las cadenas de Estados Unidos”.

Hasta septiembre pasado, el número de tiendas de grupo Gigante tanto en el país como en el exterior se ubicó en 671, con un total de un millón 119 mil 356 metros cuadrados de piso de ventas y 14 mil 284 asientos en su división restaurantera.

Los formatos son Súper G, Gigante, Bodega Gigante, Súper Precio, Office Depot, Radio Shack y Toks. Se estima que Gigante tiene un valor de mercado de aproximadamente 2 mil 686 millones de dólares.

Además, mantiene un litigio desde hace 10 años con Blanco, el cual al parecer está a punto se resolverse. Grupo Gigante sostiene que le debe a Blanco sólo 27 millones de pesos, pero su contraparte asegura que son más de cuatro mil millones.

Hace 14 años, Gigante compró las tiendas Blanco mediante un cruce de acciones en la Bolsa Mexicana de Valores, pero luego iniciaron las inconformidades por el depósito mercantil que el segundo le dejó al primero para cubrir los pasivos no registrados.

Recientemente, Blanco advirtió que los posibles postores “de buena fe que deseen adquirir acciones de la firma Gigante en operaciones retail, estarán sujetos a los resolutivos del juicio que después de 10 años persiste entre ambos comercios, porque el litigio no ha concluido”.

Notimex

Cencosud recibe luz verde para comprar Gigante antes que sus competidores

hoy será notificado el holding, dejaNdo atrás a soriana, mexicana y wal mart

Cencosud no estaría dispuesto a pagar más de US$ 1.100 millones por Gigante, mientras que los operadores locales sí.

Emilio Maldonado Q.

Un rotundo cambio registrará hoy el proceso de venta del Grupo Gigante, el cuarto operador de supermercados de México.Y es que en horas de esta mañana, la Comisión Federal de Competencia de México (CFC), una especie de comisión antimonopolio, enviará una notificación a Cencosud, informando que cuenta con luz verde para comprar al supermercadista del norte.

Mientras versiones de prensa aseguraron, a comienzos de semana, que Soriana finalmente se quedó con los activos de este conglomerado, al pagar US$ 1.400 millones por más de doscientas ubicaciones, en la cadena en proceso de enajenación desmintieron tales versiones, e indicaron que por ahora es Cencosud la única que está -legalmente- posibilitada para llevarse Gigante.

La legislación mexicana establece que todo interesado en comprar a otra empresa debe ingresar una solicitud ante la CFC. Este trámite fue realizado por Cencosud el 26 de octubre, y tras 15 días hábiles en el proceso, el organismo le dio autorización para negociar con el clan Losada, propietarios de Gigante.

El hecho de que Cencosud reciba hoy la aprobación para comprar la cadena de los Losada es un paso adelante sobre las locales Soriana, Comercial Mexicana y Chedraui, las cuales siguen esperando la venia del organismo gubernamental.

Según comentaron fuentes conocedoras del proceso en México, Wal Mart ingresó una solicitud a la CFC, pero luego la retiró, bajándose del proceso, finalmente, ante el temor de ser cuestionado por su alta concentración.

Soriana corre favorita

Cencosud es el primero en contar con la autorización de la CFC, lo que le permitiría al holding chileno ir hoy mismo a Ciudad de México y entregar su oferta al Citi y al IXE -asesores financieros que llevan el proceso-, y quedarse con Gigante.

Ese sería el escenario ideal, pero cercanos a la operación creen que ello no ocurrirá, ya que, explicaron que finalmente, apenas la CFC autorice a los retailers mexicanos, Soriana es el candidato más seguro para quedarse con las más de 200 ubicaciones de Gigante en México y otras 7 en California.

Esto, a juicio de las fuentes, porque Cencosud no estaría dispuesto a pagar más de US$ 1.100 millones por Gigante, mientras que los operadores locales sí.Según explicaron estas fuentes, para los operadores mexicanos existirían ahorros por sinergias asociados a unir sus operaciones comerciales con las de Gigante en un mismo país; un conocimiento del mercado.

A su vez, estarían dispuestos a pagar un mayor precio para bloquear a Wal Mart; situación que la chilena no ha analizado de esa forma, por lo cual no acudiría a una pugna por precio contra Soriana, la que estaría dispuesta a invertir US$ 1.400 millones.

Así las cosas, la opción de Cencosud, según comentaron en Gigante, pasaría porque la CFC vea objeciones a la venta de los activos del clan Losada a un retailer de México, por un tema de concentración.Respecto al proceso de Cencosud con la CFC, una vez notificada la compañía, ésta tendrá ocho días hábiles para autorizar que el organismo publique en su sitio web la información proporcionada el 26 de octubre.

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Falabella tras Grupo Gigante

analistas creen que utilizará aumento de capital

Cadena mexicana admitió contactos informales con la firma y Cencosud.

El aumento de capital ya aprobado por US$ 1.000 millones fue la señal de alerta que varias corredoras de bolsa prendieron ante la noticia de que sería Falabella la candidata más probable para quedarse con la mexicana Supermercados Gigante.Según informaron fuentes al interior del retailer azteca, se han mantenido conversaciones, de carácter informal, entre ejecutivos ligados a la venta de Gigante y de Falabella, aunque nada estaría cerrado.

En situación similar estaría Cencosud, aunque corredoras de bolsa admiten que tiene menos opciones que Falabella, debido a que acaba de realizar una compra de un actor importante en Brasil por US$ 430 millones, lo cual no sólo implicaría un gran desembolso se dinero, estimado en US$ 1.100 millones, sino que además montar un equipo directivo desde cero en dos frentes simultáneamente.

Según un par de corredoras, el aumento de capital ya aprobado por Falabella, junto con las intenciones que ha exhibido el grupo por llegar algún día a ese mercado, son razones para comenzar a prestar atención a los pasos de la firma.En Gigante, además, comentaron que no hay acuerdo cerrado con ningún operador e incluso desmintieron que la mexicana Soriana ya esté ad portas de cerrar el millonario trato.

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Venta de Gigante abre opción en México a D&S y Cencosud

Operación considera 276 tiendas. En 2006, negocio aportó al conglomerado una facturación de US$ 2.402 millones.

Un nuevo remezón en el mercado podría estar en ciernes. Porque la venta del ala supermercadista del conglomerado mexicano Grupo Gigante, que en 2006 facturó más de US$ 3.000 millones, abriría la opción para que D&S o Cencosud ingresen a ese mercado.

El controlador de la compañía, Ángel Lozada, busca desprenderse de sus tiendas de autoservicio para concentrarse en Office Depot, Radio Shack y los restaurantes familiares Tok"s.

Se espera que el negocio se cierre antes de fin de año. De hecho, el propio grupo reconoció esta semana que contrató los servicios de Citibank como asesor financiero.

"Grupo Gigante informa que dentro de las oportunidades estratégicas que se están explorando y evaluando por ella, los asesores financieros que tiene contratados han tenido acercamientos con varias empresas nacionales y extranjeras que pudieran tener interés en participar en oportunidades relacionadas con inversiones, desinversiones, fusiones o alianzas, en uno o más sectores de sus negocios", dijo la compañía en un comunicado a la bolsa mexicana.

Pero las chilenas no correrían solas. La estadounidense Wal-Mart y la mexicana Soriana también estarían interesadas.

No obstante, Wal-Mart tendría que salvar el análisis del organismo antimonopolio mexicano. Analistas locales dijeron que sería muy complicado que la autoridad dé su venia a la operación, dada la alta participación de la estadounidense en el mercado mexicano.

De ganar Soriana, ésta asestaría un duro golpe a Wal-Mart, que entró con una agresiva estrategia de precios bajos.

Del total de la facturación del Grupo Gigante, alrededor del 80% corresponde a los ingresos del área autoservicio, como es conocido en México. Esto es, US$ 2.402 millones.

Al 31 de marzo, el grupo operaba 276 tiendas bajo cuatro formatos: Gigante, Bodega Gigante, Super Gigante y SuperPrecio, los cuales están dirigidos a diferentes segmentos socioeconómicos. La compañía también maneja nueve tiendas Gigante USA, localizadas en Los Angeles, California.

Para las chilenas, es una clara opción de arribar al mercado mexicano. Y el tiempo corre rápidamente, porque el próximo jueves 15 de noviembre será la fecha en que se conozcan las primeras ofertas.

Altas fuentes de D&S señalaron que, pese a que analizaron la opción, ésta no les interesa como alternativa de internacionalización. En tanto, en Cencosud no quisieron referirse.

El holding liderado por Horst Paulmann cerró esta semana la compra de la cadena brasileña GBarbosa al fondo de inversión estadounidense Acon en US$ 380 millones, más el traspaso de pasivos por US$ 50 millones.

Gracias a esto, el grupo pasó a ser el tercer retailer de la región, detrás de Wal-Mart y de la francesa Carrefour, que tienen operaciones en México, Brasil, Colombia y Argentina, entre otros países.

Fusión D&S y Falabella

Descartan riesgo a la libre competencia.

Dos nuevos informes presentaron D&S y Falabella como parte del proceso de fusión que lleva adelante el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia, organismo que deberá visar la operación.

En el primero, el economista Patricio Rojas estima que la solicitud de la Fiscalía Nacional Económica (FNE) de vender Tottus-San Francisco es exagerada y carente de suficiente argumentación económica. Dijo que no se ha demostrado un riesgo de abuso a la libre competencia por efectos de una mayor concentración.

En tanto, el economista Ronald Fischer considera que algunas medidas solicitadas por la FNE castigarían a los usuarios de las tarjetas de crédito de los retailers e impondrían obligaciones excesivas.

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