El Gobierno, a la defensiva: Defiende a la economía española e insiste en que el rescate será únicamente a los bancos

"De lo que se está hablando es de la recapitalización de los bancos, nada más", dice la ministra Pastor 

El Gobierno ha insistido hoy en la solvencia de la economía española, tras conocerse que el Eurogrupo ha convocado una teleconferencia de emergencia para discutir del rescate bancario de España, esta tarde. Distintas fuentes y personalidades del Gobierno y del PP han tratado de transmitir el mensaje de que el Estado español no necesita la ayuda de sus socios y que de lo que se está negociando es la recapitalización de los bancos. Se trata de difundir la versión del "rescate dulce" que en la última semana es la que ha tranquilizado a los mercados, por considerar que no sería tan duro como el diseñado para Grecia, Irlanda o Portugal.

La ministra de Fomento, Ana Pastor, ha asegurado este sábado que, "en estos momentos", en lo que el Gobierno de España y los evaluadores están trabajando es "en la recapitalización de las entidades financieras que lo necesitan, nada más".

Así lo ha manifestado tras ser preguntada por los periodistas sobre la posibilidad de que España pida el rescate a la Unión Europea, ante las presiones internacionales y después de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) diese a conocer que las entidades españolas necesitan un total de 40.000 millones de euros para su saneamiento.

Por su parte, la secretaria general del PP y presidenta de Castilla-La Mancha, Dolores de Cospedal, ha asegurado que "no hay ningún tipo de incertidumbre acerca de la economía española" y ha dicho que la situación de España no se puede comparar "de ninguna manera" con la que han vivido Grecia, Portugal o Irlanda.

"La economía española tiene grandes fortalezas y una cosa es que el Gobierno tenga que hacer lo necesario para consolidar, financiar y sanear nuestro sistema financiero y otra cosa es que España no tenga la fortaleza suficiente para salir hacia adelante", ha argumentado.

 

Cospedal sí ha reconocido que hoy se están llevando a cabo los pasos necesarios para sanear el sistema financiero, ya que "es fundamental que en España se concluya de una vez por todas la reforma del sistema, que hace ya unos años debería haberse solucionado".

Por otro lado, el presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, y el líder del PSOE, Alfredo Pérez Rubalcaba, han hablado por teléfono en las últimas horas ante la posibilidad de que España formule una petición de ayuda para recapitalizar la banca con fondos europeos, han confirmado socialistas.

Ha sido Rajoy el que ha tenido la iniciativa de ponerse en contacto con Rubalcaba después de que ayer trascendiera que para hoy se iba a convocar una teleconferencia de los ministros de Economía y Finanzas de la zona euro, confirmada hoy por la presidencia del eurogrupo.

Las fuentes de la dirección federal han hecho hincapié en que Rubalcaba ha sostenido en las últimas semanas que España puede afrontar por sí misma el saneamiento del sector bancario y han recordado que Rajoy también ha defendido públicamente esta postura.

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Bankia admite que pidió millonaria ayuda sin considerar beneficios hasta el año 2015

El grupo financiero señaló que obvió este dato ante la posibilidad de que la entidad tenga que "asumir costos extraordinarios" en su plan de saneamiento.

La institución financiera española Bankia ha reconocido que cuando calculó en 19.000 millones de euros la ayuda que necesitaba del Estado partió de la base de un fuerte saneamiento de su balance y no tuvo en cuenta los beneficios que generará en los próximos tres años.

El grupo financiero, que presentó el pasado sábado el plan de saneamiento y recapitalización, remitió hoy un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con detalles adicionales sobre el origen del cálculo de los 19.000 millones que ha solicitado, y que ha alarmado a la opinión pública por su elevada cuantía.

Según explica, una de las razones es que "se ha decidido no tener en cuenta los beneficios antes de provisiones estimados para los próximos tres años a la hora de cuantificar las necesidades de capital del grupo".

De haberlo tenido en cuenta, el volumen de las ayudas hubiera sido inferior, pero los nuevos gestores han decidido no tenerlo en cuenta y guardar el dinero para otras contingencias.

Una de ellas es la posibilidad de que la entidad tenga que "asumir costos extraordinarios" en su plan de saneamiento, debido a las condiciones que impongan las autoridades europeas y españolas para su aprobación.

La entidad no cita a qué se pueden deber estos costes, y si afectaría por ejemplo a recortes de plantilla y cierres de oficina.

Otra contingencia que podría asumir es la necesidad de aplicar saneamientos no contemplados ahora en el plan, como la "necesidad de ajustar la valoración de ciertos inmuebles de uso propio".

También se podría utilizar este dinero para "cumplir con suficiente antelación con las nuevas necesidades de capital regulatorio".

Una vez concedida la ayuda de 19.000 millones, que dará el control del grupo al Estado, la intención del Gobierno y del nuevo equipo gestor de BFA-Bankia es "poner al grupo en una senda de beneficios y rentabilidad sobre recursos propios crecientes en los próximos años de cara a permitir la venta de la participación del Estado en las mejores condiciones".

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Gobierno de España anuncia nacionalización de Bankia, pero no tranquiliza al mercado

Por Isabel Ramos Jeldres



El gobierno español anunció ayer la nacionalización de Bankia, después de cambiar esta semana a la administración del banco, pero sigue sin convencer al mercado de que será capaz de sanear al sistema financiero sin la necesidad de un rescate internacional.

Banco Financiero y de Ahorros (BFA), la matriz de Bankia, solicitó al Estado que convierta los 4.460 millones de euros en acciones preferentes que tiene el FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria) en capital, con lo que el Estado pasa a controlar un 100% del grupo. De esta forma, el Estado ingresa de forma indirecta a la filial Bankia (con un 45% de las acciones, que antes pertenecían a BFA). Con ello, el Ministerio de Economía reconoce que el Estado “toma el control” del banco.

Asimismo, como parte del proceso, ayer asumió la presidencia de Bankia el ex segundo en el mando de BBVA, José Ignacio Goirigolzarri, en reemplazo de Rodrigo Rato, quien presentó su renuncia el lunes. Pero pese a sus esfuerzos de reestructuración, el gobierno de Mariano Rajoy sigue sin convencer al mercado, que espera una reforma a todo el sistema bancario, y no sólo a Bankia. 

Las acciones de Bankia cayeron ayer 5,8% en la bolsa de Madrid, con lo que acumularon una baja superior a 13% en tres días. Con ello, arrastraron al resto de las entidades españolas y al índice bursátil Ibex, que descendió 2,77%, cerrando en 6.812,70 puntos, llegando a niveles que no se veían desde 2003.

El golpe a la capitalización podría extenderse, ya que el banco estadounidense JPMorgan rebajó a la mitad su valoración de Bankia, a 1,7 euros, lo que supone una pérdida de 25% en las acciones respecto del cierre del martes, debido a que “los riesgos son demasiado elevados”.

“La señal real será cuando presenten una forma creíble sobre cómo sanearán los balances de todo el sistema bancario”, dijo a Bloomberg el socio de Roland Berger Strategy Consultants, Ricardo Wehrhahn, en Madrid. 

Además de Bankia, BFA tiene acciones en otras empresas, como Iberdrola, Mapfre, NH Hoteles e Indra, por lo que el Estado también pasará a tener participación en esas firmas.




Mayor presión del gobierno


Ayer surgieron además nuevas reacciones al plan del gobierno de aumentar las provisiones de la banca a cerca de 30%, desde el 7% actual, lo que sería aprobado por el gabinete español el viernes.

Según expertos, la medida (que suma cerca de 30 mil millones de euros a las actuales exigencias del gobierno, de 54 mil millones de euros), pondría mayor presión sobre los bancos en problemas. 

De acuerdo con un estudio de los analistas Antonio Ramírez y Marta Sánchez, de Keefe, Bruyette and Woods, el aumento del nivel de provisiones arrastraría a Bankia a registrar una pérdida de 3.700 millones de euros este año, desde la estimación previa de 516 millones de euros. 

Otras instituciones, como Popular y CaixaBank registrarían pérdidas por 1.930 millones de euros y 1.440 millones de euros, respectivamente.


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Morosidad de banca española salta a máximo de 18 años y crecen expectativas de rescate

Expertos temen que el gobierno no sea capaz de sanear a la industria, golpeada por la explosión de la burbuja inmobiliaria, sin deteriorar las cuentas fiscales y que se vea obligado a recurrir al fondo de rescate europeo.


Por Isabel Ramos Jeldres



El gobierno español se ha aferrado a la solidez de sus grandes bancos para calmar al mercado. Pero ahora, es la banca la que está en el centro de los cuestionamientos, dejando a España en una situación aún más vulnerable. La morosidad de la industria llegó a su máximo en 18 años en febrero, a medida que se agudiza la explosión de la burbuja inmobiliaria, al mismo tiempo que los expertos advierten que las instituciones locales se están inundando de deuda soberana.

La morosidad de la banca subió a 8,2% en febrero, con una cartera vencida que se elevó a 143.800 millones de euros (US$ 188.700 millones), informó ayer el Banco de España. En el centro del problema está la crisis inmobiliaria, que tiene a los precios de las viviendas en caída libre (en el primer trimestre los valores de las viviendas bajaron 7,2% respecto de 2011).

Pero los expertos anticipan que la morosidad podría aumentar como resultado de las duras medidas de austeridad que ha impulsado el gobierno de Mariano Rajoy, y que ya tienen a España en una recesión y con un desempleo récord de 24%.

Este deterioro está sembrando dudas sobre la capacidad del gobierno para sanear el sistema sin dañar aún más sus cuentas fiscales. “Una de nuestras preocupaciones en España es hasta qué punto los pasivos contingentes pueden traspasarse al gobierno central”, dijo a Bloomberg el director de administración de portafolio de Pacific Investment Management Co. (Pimco), Andrew Bosomworth.

El martes, el Banco de España aprobó los planes de los 135 bancos españoles para impulsar su capital, pero pidió medidas de contingencia para algunas instituciones, para que puedan cumplir los estrictos requisitos del gobierno en la fecha prevista.

España “va a necesitar dinero del Programa Europeo de Estabilidad Financiera para recapitalizar el sector bancario”, alertó a Reuters el economista senior de ING, Carsten Brzeski. “Sólo veremos el fin real de la miseria española si el mercado inmobiliario se estabiliza”, aseguró.

De forma paralela, analistas advirten que los bancos españoles están inundándose de deuda gubernamental. Alentados por el gobierno, usaron el programa de liquidez de 1 billón de euros del Banco Central Europeo para comprar bonos soberanos, elevando su tenencia en 26% en dos meses, a 220 mil millones de euros a fines de enero, según datos del Tesoro. 

División en Europa


El deterioro de España está provocando la aparición de divisiones dentro de la Comisión Europea, ya que habría un grupo que propone postergar la meta de déficit de 3% para las cuentas fiscales españolas hasta 2014, en lugar de 2013, publicó Financial Times. Para bajar el déficit de 8,5% en 2011 a 3% en 2013, el gobierno tendría que hacer un ajuste de 55 mil millones de euros en dos años, lo que para los expertos parece imposible.

Según una encuesta del Real Instituto Elcano, un 89% de los españoles teme un quiebre del euro mientras que un tercio cree que España tendrá que ser rescatada.


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Nuevo plan de rescate bancario español no convence al mercado

Al menos nueve instituciones financieras están por debajo de los nuevos requisitos de capital establecidos por el gobierno.


La primera ronda de ayuda estatal para la banca fue insuficiente para calmar las dudas sobre la solvencia de la industria española. Por eso, el gobierno lanzó una segunda ronda de capitalización para las cajas (bancos de ahorro) más debilitados. La ministra de Economía, Elena Salgado, estimó que el monto necesario para recapitalizar a las instituciones financieras podría ascender a unos 20 mil millones de euros (US$ 27 mil millones). Sin embargo, el entusiasmo inicial de los inversionistas se desvaneció rápidamente, a medida que se conocían los detalles del plan, porque el mercado esperaba acciones más drásticas y mayores recursos. Según cálculos de la agencia calificadora de riesgo Moodys, por ejemplo, los bancos españoles requieren cerca de 90 mil millones de euros hacer frente a un escenario de crisis severa.



Exigencias de capital

España impuso a las entidades un ratio de capital principal de al menos 8%, afirmó Salgado en una conferencia de prensa, en Madrid. Este porcentaje cuadruplica el ratio mínimo actual de 2%. Sin embargo, para las cajas que no coticen, que tengan una dependencia excesiva de los mercados mayoristas para financiarse o que no tengan una participación significativa de capital privado, la proporción será incluso más elevada, aunque el Ministerio de Economía no especificó el porcentaje.



Plazo para ajustarse

Los bancos que bajo las nuevas condiciones necesiten capital tendrán hasta otoño (del hemisferio norte) para recaudarlo. En la actualidad, al menos nueve entidades están por debajo de estos niveles. Los que no puedan conseguirlo podrán recurrir al fondo estatal de rescate bancario, pero a cambio tendrán que ceder al Estado acciones con derecho a voto. El Estado español los apoyará inyectándole capital en forma temporal (por un período de cinco años). No obstante, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob) sólo comprará acciones de bancos. Esto obligará a que las cajas que no tengan un banco deberán constituirlo y traspasarle 100% de su negocio bancario. Esto supone una bancarización forzada de las cajas más débiles y la nacionalización parcial de parte del sector bancario en España. De hecho, el Estado podrá designar directores en estas entidades y participar de la gestión.



¿Plan insuficiente? 

Los rendimientos de los bonos españoles aumentaron y las acciones de los bancos cayeron ayer, indicando que el proyecto delineado por Salgado no logró despejar las preocupaciones de los inversionistas.

El gobierno ha perdido otra oportunidad para arrojar algo de luz en las verdaderas necesidades de recapitalización del sector al mercado, dejando a los inversionistas con un amplio espacio de interpretación, lo que podría resultar peligroso en el actual ambiente de miedo (por la crisis) soberana, aseguró a Bloomberg el analista bancario de JP Morgan Cazenove, Ignacio Cerezo.


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