Plazo máximo es parte del acuerdo entre la firma y sus acreedores. Operación contempla un mínimo de $ 120 mil millones.
Una jornada clave para el futuro de La Polar protagonizarán hoy los tenedores de bonos de la compañía, en su mayoría AFP, titulares de cerca del 60% del total de la deuda que mantiene la cadena de multitiendas. Los inversionistas deben decidir, en tres juntas distintas, si apoyan o no el convenio judicial preventivo que busca evitar la quiebra de la firma y que se vota el lunes.
Durante las últimas semanas, representantes de la firma y de los acreedores han sostenido intensas negociaciones para definir un texto consensuado. La administración propuso inicialmente pagar la deuda, que suma $ 429 mil millones, en un plazo de 15 años.
Pero hoy la fórmula que está más avanzada entre las partes es que la compañía pague cerca de la mitad de la deuda en un plazo de entre tres y 10 años, con una tasa de interés escalonada. El remanente se cancelaría a 20 años y tendría un interés UF más 0%. Las partes acordaron, además, que no habrá capitalización de la deuda.
El acuerdo también contempla que si la compañía percibe otros ingresos por venta de activos o excesos de caja, éstos deben repartirse en partes iguales entre capital de trabajo para la empresa y prepago de deuda.
Las partes también fijaron nuevas condiciones para el aumento de capital que los accionistas aprobaron el pasado 22 de junio. La capitalización, que proveerá de nuevos recursos a la compañía, se realizará a más tardar el 31 de julio e involucra un monto de $ 120 mil millones. Este monto es mayor a los $ 100 mil millones aprobados por los accionistas.
La holgura en el plazo se concedió debido a los trámites que se deben cumplir antes de materializar el aumento de capital. Entre ellos, llamar a junta de accionistas, inscribir la operación en la Superintendencia de Valores y Seguros y emitir un prospecto para inversionistas.
Viabilidad de la firma
El presidente de La Polar, César Barros, dijo ayer que la compañía sigue siendo viable. "Si sacamos un buen convenio judicial preventivo con los acreedores, en el cual las deudas se alivianan y cambian en su forma y fondo, y si se sigue adelante con el plan de reconstrucción (...), los números y todas las proyecciones dicen que sí", dijo ayer en una entrevista en Canal 13.
Barros agregó que para los acreedores, clientes y trabajadores es más conveniente que la firma no quiebre, pues, según estimaciones del síndico, si ello ocurre, no se recuperaría más de 7% de las acreencias. "Los acreedores van a tener que reconocer, sin duda alguna, alguna pérdida", advirtió.
El convenio judicial preventivo se dará por aprobado si cuenta con el consentimiento del proponente y el acuerdo de dos tercios de los acreedores que en su conjunto representen tres cuartos del pasivo con derecho a voto.
Si el lunes no se lograra esta votación favorable, y se rechaza el convenio, se declara de inmediato la quiebra de La Polar.
www.diario.latercera.com
Una jornada clave para el futuro de La Polar protagonizarán hoy los tenedores de bonos de la compañía, en su mayoría AFP, titulares de cerca del 60% del total de la deuda que mantiene la cadena de multitiendas. Los inversionistas deben decidir, en tres juntas distintas, si apoyan o no el convenio judicial preventivo que busca evitar la quiebra de la firma y que se vota el lunes.
Durante las últimas semanas, representantes de la firma y de los acreedores han sostenido intensas negociaciones para definir un texto consensuado. La administración propuso inicialmente pagar la deuda, que suma $ 429 mil millones, en un plazo de 15 años.
Pero hoy la fórmula que está más avanzada entre las partes es que la compañía pague cerca de la mitad de la deuda en un plazo de entre tres y 10 años, con una tasa de interés escalonada. El remanente se cancelaría a 20 años y tendría un interés UF más 0%. Las partes acordaron, además, que no habrá capitalización de la deuda.
El acuerdo también contempla que si la compañía percibe otros ingresos por venta de activos o excesos de caja, éstos deben repartirse en partes iguales entre capital de trabajo para la empresa y prepago de deuda.
Las partes también fijaron nuevas condiciones para el aumento de capital que los accionistas aprobaron el pasado 22 de junio. La capitalización, que proveerá de nuevos recursos a la compañía, se realizará a más tardar el 31 de julio e involucra un monto de $ 120 mil millones. Este monto es mayor a los $ 100 mil millones aprobados por los accionistas.
La holgura en el plazo se concedió debido a los trámites que se deben cumplir antes de materializar el aumento de capital. Entre ellos, llamar a junta de accionistas, inscribir la operación en la Superintendencia de Valores y Seguros y emitir un prospecto para inversionistas.
Viabilidad de la firma
El presidente de La Polar, César Barros, dijo ayer que la compañía sigue siendo viable. "Si sacamos un buen convenio judicial preventivo con los acreedores, en el cual las deudas se alivianan y cambian en su forma y fondo, y si se sigue adelante con el plan de reconstrucción (...), los números y todas las proyecciones dicen que sí", dijo ayer en una entrevista en Canal 13.
Barros agregó que para los acreedores, clientes y trabajadores es más conveniente que la firma no quiebre, pues, según estimaciones del síndico, si ello ocurre, no se recuperaría más de 7% de las acreencias. "Los acreedores van a tener que reconocer, sin duda alguna, alguna pérdida", advirtió.
El convenio judicial preventivo se dará por aprobado si cuenta con el consentimiento del proponente y el acuerdo de dos tercios de los acreedores que en su conjunto representen tres cuartos del pasivo con derecho a voto.
Si el lunes no se lograra esta votación favorable, y se rechaza el convenio, se declara de inmediato la quiebra de La Polar.
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