Fitch México considera que la venta de la división cerveza de Fomento Económico Mexicano (FEMSA) fortalece significativamente la posición financiera de ésta, ya que disminuye de manera importante sus niveles de endeudamiento consolidado. FEMSA anunció ayer que Heineken asumirá 2,100 millones de dólares (md) en deuda conforme a lo establecido en el acuerdo de venta de su negocio de cerveza.
En un comunicado la calificadora detalla que a pesar de que FEMSA Cerveza es un importante generador de flujo de efectivo, también concentra la mayor parte de la deuda de FEMSA.
Por lo tanto, Fitch opina que si la transacción concluye en los términos anunciados por la compañía, FEMSA podrá enfrentar sus obligaciones financieras sin problemas.
Excluyendo las operaciones de KOF, indica la calificadora, la deuda total pro-forma de FEMSA sumará 1,034 md, el cual incorpora deuda adquirida y luego cedida como créditos inter-compañías a FEMSA Cerveza. Por otra parte, el efectivo en caja será de 1,416 md, incluyendo el pago de créditos inter-compañías por parte de Heineken, obteniendo un resultado efectivo en caja de 382 md.
Asimismo, Fitch ratifica la calificación crediticia de largo plazo de en escala nacional en "AAA(MEX)", la calificación de corto plazo en escala nacional en "F1+(MEX)", mientras que para las emisiones de certificados bursátiles FEMSA-07, FEMSA-07U Y FEMSA-08 ratifica la calificación de "AAA(MEX)". Agrega que la perspectiva de las calificaciones es estable.
Además, confirmó su calificación corporativa de largo plazo en escala nacional para FEMSA Cerveza S.A. DE C.V. en "AAA(MEX)", al mismo tiempo que retira la dicha calificación.(El Semanario Agencia, ESA)
http://www.elsemanario.com.mx
En un comunicado la calificadora detalla que a pesar de que FEMSA Cerveza es un importante generador de flujo de efectivo, también concentra la mayor parte de la deuda de FEMSA.
Por lo tanto, Fitch opina que si la transacción concluye en los términos anunciados por la compañía, FEMSA podrá enfrentar sus obligaciones financieras sin problemas.
Excluyendo las operaciones de KOF, indica la calificadora, la deuda total pro-forma de FEMSA sumará 1,034 md, el cual incorpora deuda adquirida y luego cedida como créditos inter-compañías a FEMSA Cerveza. Por otra parte, el efectivo en caja será de 1,416 md, incluyendo el pago de créditos inter-compañías por parte de Heineken, obteniendo un resultado efectivo en caja de 382 md.
Asimismo, Fitch ratifica la calificación crediticia de largo plazo de en escala nacional en "AAA(MEX)", la calificación de corto plazo en escala nacional en "F1+(MEX)", mientras que para las emisiones de certificados bursátiles FEMSA-07, FEMSA-07U Y FEMSA-08 ratifica la calificación de "AAA(MEX)". Agrega que la perspectiva de las calificaciones es estable.
Además, confirmó su calificación corporativa de largo plazo en escala nacional para FEMSA Cerveza S.A. DE C.V. en "AAA(MEX)", al mismo tiempo que retira la dicha calificación.(El Semanario Agencia, ESA)
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