Fuerte baja acusan créditos hipotecarios de las aseguradoras

Un freno mostró a junio la participación de las compañías de seguros en el negocio de préstamos hipotecarios. De acuerdo a las cifras de la Superintendencia de Valores y Seguros, los préstamos para la vivienda que concede este tipo de empresas acusaron una baja de 24% en junio, comparado con igual lapso de 2008.

Si se toma el semestre, la baja es más profunda y llega a 45,8%.Baja que se produce pese a que el gobierno ampliara en marzo la cobertura en hipotecarios permitida a la industria, hasta UF 100 mil.

Desde la industria, explica n que la caída está ligada a las menores ventas de primas este año -en particular, de rentas vitalicias- y al efecto de la crisis financiera en el patrimonio de las compañías. Estas pueden conceder créditos hasta el 30% de sus reservas de patrimonio.

Y ante una disminución del mismo, se ha observado un aumento en las restricciones a la hora de aprobar los préstamos pese a la alta demanda y los bajos niveles de morosidad que muestra la cartera de clientes de la industria, según explica Jaime Blanco, gerente general de Hipotecaria Cruz del Sur, ligada a la compañía de seguros del mismo nombre. Mayores restriccionesEjecutivos admiten que también se ha verificado un alza de las tasas de interés de los créditos para la vivienda.

Hoy se observan niveles en torno a 5% real anual, por ejemplo, para préstamos de UF 2.500 a 20 años. Además, el mayor riesgo ante el avance del desempleo derivó en que las compañías aseguradoras limiten el financiamiento de viviendas sobre 80%, afirman desde Metlife.

Ello ha impactado de rebote a las cifras de créditos de consumo en UF que las mismas empresas ofrecían para complementar el préstamo hipotecario hasta por el 90% ó 100%. Estos cayeron 11% en junio, respecto a mayo de este año.“La baja de las tasaciones a las viviendas aumentó el pie exigido a los clientes y por ende, aumenta el monto de las solicitudes de créditos.

Y las compañías finalmente aprueban menos créditos”, precisa Blanco. Otro factor citado en la industria fue la caída de las ventas de ING en más de 50% entre mayo y junio, ante la eventual venta del negocio de seguros.El analista de ICR Leonardo Sánchez agrega que las compañías de seguros de vida, en especial las que comercializan rentas vitalicias -que son las que en general ofrecen créditos hipotecarios- basan sus decisiones de venta pensando en que el spread entre la venta de un producto y la tasa de inversiones sea lo más alto posible.

Hoy, dice, gran parte de ellas ven “poco atractivo” este producto debido a que las condiciones de tasas exhibidas no les entregan una rentabilidad adecuada”. Consumo subeEn un contexto donde los créditos de consumo en pesos subieron 3% en junio respecto a mayo, el analista de seguros de Fitch Rating Rodrigo Salas indica que el factor clave es que involucran una cartera conocida por la industria, “conformada por sus mismos pensionados a los que se les descuenta los pagos mensualmente y, por ende, con muy baja morosidad”, dice. O sea, una cartera de menor riesgo que la hipotecaria.

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