A pocos dejaron indiferentes las cifras que publicó la Superintendencia de Bancos sobre la deuda crediticia de las tarjetas de crédito del retail. Y entre los representantes del sector hubo inquietud.
De hecho, el presidente de la Cámara de Comercio de Santiago, Peter Hill, no sólo se limitó a valorar la información oficial sino que advirtió de la necesidad de que hubiese contemplado, entre otras cosas, una serie histórica y una explicación metodológica.
Lo anterior, agregó el dirigente, con el objetivo de “orientar la comprensión de los indicadores que se entregan y su contexto, evitando las interpretaciones desinformadas que pueden ser inútilmente dañinas y que pueden afectar equívocamente la formación de las expectativas en la economía chilena”.
Los antecedentes de la entidad reguladora dieron cuenta de un nivel de morosidad sobre deuda total de 25% en el retail.
- ¿Por qué consideran “alarmista” la interpretación de las cifras que entregó la Superintendencia?
- Porque la opinión pública entendió que una mayor mora en el sector comercio en relación con la banca es un síntoma de que existe una especie de “crisis de pago” en el sector, lo que es absolutamente errado. Además, la mirada se concentró en la mora desde el día “uno” de atraso, lo que resulta irrelevante desde el punto de vista analítico, considerando que las moras bajo 90 días tienen una alta tasa de recuperabilidad. En general, se perdió de vista el análisis de contexto, que indica que la mora está en rangos normales y que, por lo tanto, no hay signos de mayor preocupación más allá de la vigilancia normal que amerita una situación de ajuste económico.
- ¿Cómo analizan el riesgo de las carteras del comercio?
- Ha seguido un comportamiento estable, con un aumento acotado en relación al año pasado, que es absolutamente consistente con el ciclo económico, y con una sana trayectoria descendente en los últimos meses. Esta trayectoria está lejos de ser alarmante y, muy por el contrario, no es sino evidencia de la gran fortaleza que ha desarrollado el retail en materia de gestión crediticia en las últimas dos décadas.
- ¿Pero tienen estadísticas que avalen esta estabilidad que usted menciona?
- Disponemos de información sistemática de los últimos cinco años que demuestra en forma fehaciente la estabilidad que hemos señalado. Como somos meros depositarios en confianza de esa información, no nos sentimos autorizados para entregarla en su detalle (...) No existe un indicador único oficial de morosidad en la industria.
- ¿Cuál es la diferencia entre la “mora blanda” entre bancos y comercio?
- Dentro de sus políticas de cobranza, en general, los bancos informan al sistema de información comercial en calidad de “mora blanda” las cuotas impagas entre 16 y 45 días. En el caso de las casas comerciales, en cambio, generalmente cae dentro de esta definición la mora entre 45 y 90 días.
- ¿Qué factores han causado la alta morosidad de estos plásticos?
- En función de su trayectoria, la morosidad de las tarjetas del comercio no es alta. No hay que olvidar que la morosidad de esta industria es superior a la de la industria bancaria debido a que el crédito del retail opera en segmentos de menores ingresos y, por ende, de mayor riesgo. Por lo tanto, lo que esperamos observar es una industria con mayor morosidad, lo que es absolutamente normal y consistente con los riesgos involucrados en las carteras crediticias.
- ¿Y cómo proyectan la morosidad para este semestre?
- Es posible que veamos un aumento moderado en los índices de morosidad, siempre dentro de los rangos normales para un contexto de ajuste económico como es el que se vive.
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