La compañía enajenó los más de diez millones de acciones que poseía de VTR C a un precio superior a los US$ 42 por papel. Esta sería la última enajenación de activos de CorpGroup para bajar su nivel de deuda.
CorpGroup —la sociedad de inversiones del Grupo Saieh— vendió el 20% de la propiedad de VTR, la mayor operadora de televisión por cable del país, a la multinacional estadounidense Liberty, la que pasará a controlar el 100% de la propiedad de la compañía.
La transacción implica el pago de unos US$ 430 millones (cerca de $243 mil millones) a CorpGroup. En concreto, la firma norteamericana adquirió a precio de mercado las más de diez millones de acciones de VTR C que mantenía el grupo Saieh. Estas acciones cotizaban ayer a un precio levemente superior a los US$ 42.
Según fuentes conocedoras de la operación, los recursos obtenidos serán utilizados por CorpGroup como parte de su plan para reducir pasivos. Las mismas fuentes agregaron que con esta inyección de fondos, la situación de deuda del grupo se normaliza y que, por lo mismo, sería la última enajenación que haría Saieh de alguno de sus activos.
A inicios de este año, el grupo acordó también la integración de Corpbanca con Itaú, lo que le implicó la pérdida del control del banco, en otra de las operaciones para normalizar el nivel de endeudamiento del grupo, generado por SMU, la matriz de su negocio de supermercados.
Según fuentes de la industria, Saieh habría recibido distintas ofertas para la adquisición del 20% de VTR, pero finalmente optó por la propuesta de su socio estadounidense.
El grupo Saieh ingresó a la propiedad de VTR en enero de 2010 a través de CorpGroup, cuando le adquirió el 20% de la propiedad de la empresa a Cristalerías Chile, sociedad ligada al grupo Claro. En esa oportunidad, Saieh pagó cerca de $170 mil millones —US$ 340 millones al tipo de cambio de la época— por el paquete minoritario, de los cuales US$ 240 millones fueron financiados por un crédito de Banco Itaú Chile.
La oferta que realizó Saieh en ese entonces dejó fuera a dos competidores: Celfin y la misma Liberty Global.
Según trascendió en ese entonces, cuando Saieh ingresó a la propiedad de VTR se estableció un acuerdo con Liberty, que dejó una ventana de salida de la propiedad de VTR en marzo de 2014, la que se habría utilizado ahora.
En concreto, se definía la posibilidad de venta del 20% a su socio controlador del otro 80% o una eventual salida a la Bolsa.
La mayor participación de mercado de VTR se encuentra actualmente en el negocio de TV de pago, con una cuota de 38,5%, equivalente a 984.643 clientes, según cifras de la Subtel a diciembre de 2013. En internet fijo, la empresa cuenta con 877.648 usuarios y una participación de 38,3%. En el negocio de telefonía fija, tiene 702.484 clientes y una cuota de 21,9%.
En tanto, en telefonía móvil —negocio al que ingresó en mayo de 2012 y en el que no alcanzó buenos resultados— la compañía tiene una participación de 0,3%, lo que corresponde a 70.028 personas. En internet móvil 3G, la participación de la compañía es de solo 0,7% con 44.603 usuarios.
VTR se encuentra preparando su ingreso a Brasil para el primer semestre de este año, a través de una sociedad que creó hace menos de dos meses y que incluye las divisiones que posee Liberty Global en Chile y Puerto Rico.
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