Si bien las colocaciones mostraron una baja respecto de 2008, a lo que se suma la crisis internacional y del sector salmonero, se observó un fuerte repunte de la actividad bancaria en el último trimestre.
El 2009, sin duda, no fue un año fácil para la banca. Por un lado, la crisis financiera internacional y del sector salmonero la obligaron a tomar resguardos, y por otro, el incremento de la cesantía impactó a la baja las colocaciones. Ello significó que las utilidades cayeran cerca de 12%, al totalizar ganancias por US$2.419 millones. Pese a ello, el sistema logró cerrar el ejercicio con una rentabilidad de 17,99%.
Si bien por IFRS los resultados de 2009 no son comparables con el año anterior, el cálculo se puede hacer con una base proforma que elimine la corrección monetaria, por lo que la variación es aproximada.
Así, los factores que influyeron en el sistema para mostrar un buen desempeño en un año de recesión económica fueron los márgenes y el accionar de tesorería.
Durante el pasado ejercicio las instituciones financieras pudieron obtener fondos a bajos costos, lo que pegó positivamente en los márgenes de interés. Sin embargo, Rubén Catalán, analista de Bci Corredor de Bolsa, también señala que si se analizan las comisiones, que junto con el margen es el corazón del negocio bancario, “vemos que han estado mostrando un camino alcista sostenido durante el año, lo que refleja actividad bancaria pura y cantidad de negocios”.
Asimismo, en un año en que la aplicación de IFRS eliminó la corrección monetaria, y había alta volatilidad, uno de los pilares de la banca fue la tesorería. El área encargada de las operaciones financieras llegó a representar casi un 40% de los resultados de la banca durante algunos meses. Para Catalán, “este factor neto alcanzó unos $700.000 millones, lo que en los meses complicados vino a sostener el negocio. Pero al final, sin duda que el margen de interés es el que lleva adelante la industria”.
Colocaciones al Alza y Riesgo a la Baja
Por otra parte, la contracción de los préstamos en gran parte del año, durante los últimos meses comenzaron a revertirse, apuntalando las ganancias del sistema. De hecho, Banchile Inversiones señala en un informe que “las colocaciones consolidadas del sistema registraron un avance de 3,1% mensual en diciembre (el mayor crecimiento desde octubre de 2008), impulsadas por un alza de 2,7% en las colocaciones a empresas y un leve avance en los créditos a personas (1%)”.
Sin duda de que el riesgo fue, en 2009, el protagonista del sistema bancario. La crisis obligó a la industria a protegerse de forma importante. Fue por esto que durante los primeros ocho meses las provisiones mensuales de los bancos fueron mayores que las utilidades, tendencia que se revirtió a partir de septiembre. A pesar de ello, el gasto en provisiones fue mayor que los beneficios, al sumar unos US$2.700 millones.
Santander a la Cabeza en Utilidades
Los dos megabancos de la plaza lideraron las utilidades en 2009. Pero, si bien Santander –y con un tamaño similar– casi duplica las ganancias del Banco de Chile, llegando a $436.306 millones (fuerte merma interanual), la entidad controlada por el grupo Luksic logró mantener en gran medida las ganancias del ejercicio pasado, alcanzando a $257.887 millones.
Por otra parte, se encuentran las entidades que lograron incrementar, de forma importante, los resultados de 2008. Bci, que fue la tercera institución que mayores utilidades tuvo en 2009, anotó ganancias por $160.774 millones, seguido por Corpbanca ($85.109 millones) y BBVA ($68.030 millones)
Los bancos ligados a tiendas comerciales tuvieron un año complicado de utilidades, pues mientras Banco Paris tuvo pérdidas por $802 millones, en el caso de Banco Ripley éstas fueron por $1.156 millones. Falabella fue la excepción, con ganancias por $7.013 millones.
Rol de BancoEstado en Colocaciones
El repunte de los últimos meses, 2,43% positivo en diciembre respecto de noviembre, no bastó para que al final del ejercicio las colocaciones totales cayeran en un 1,7%.
Esto fue moderado bastante por la arremetida de BancoEstado. Así, la entidad estatal ganó casi tres puntos de participación de mercado –desplazando a Bci de la tercera posición– y pasando del 13,27% de 2008 al 16,07% de 2009.
Pero esta no fue la única variación, ya que parte importante de los bancos perdieron cuota de mercado. Así, Santander alcanzó un 19,91%, Banco de Chile 19,13%, y Bci 12,76%. Detrás de estas entidades, y que también perdieron participación, se encuentran BBVA (6,99%), y Scotiabank (5,94%).
Corpbanca, dentro de los bancos universales, fue el único que ganó en colocaciones, escalando del 7,04% al 7,27%.
El Destape en Rentabilidad
La caída más brusca en términos de rentabilidad la tuvo BancoEstado. Así, durante el pasado ejercicio su indicador cayó más de ocho puntos porcentuales, pasando del 20,65% de 2008 al 11,91% de 2009. Con esto, la entidad presidida por José Luis Mardones cedió el cuarto lugar de la plaza más rentable, ubicándose como la número doce.
En todo caso, y para ser un año de crisis, la banca tuvo una rentabilidad positiva, siendo liderada por Santander, escalando desde el 26,03% al 34,85%. Banco de Chile, su mayor competidor, pasó del primer lugar en 2008, con un índice de 26,57%, al tercer puesto con 22,72%.
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