Inbursa de Carlos Slim otorgó créditos por más de US$ 770 millones a Soriana para la compra de las tiendas Gigante. La regiomontana tendrá que liquidarlos el próximo mes
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MÉXICO, mayo 9, 2008.- Organización Soriana, la segunda mayor cadena de supermercados en el país, se prepara ya para saldar sus deudas con el brazo financiero del magnate Carlos Slim Helú, Inbursa, que fue el mayor acreedor en la compra de las tiendas de Grupo Gigante con más del 57% de los 1,350 millones de dólares pagados por la firma regiomontana.
A finales del año pasado, Soriana acordó pagar 1,350 millones de dólares por los activos operativos de 205 supermercados de Grupo Gigante (198 en México y 7 en Estados Unidos). Además de otros 350 millones de dólares por los inventarios de las mismas unidades. La operación fue fondeada con créditos de corto plazo.
En abril pasado, los accionistas aprobaron la emisión de certificados bursátiles por hasta 15,000 millones de pesos (unos 1,420 millones de dólares) con lo cual se sustituirá la deuda de corto plazo utilizada para la adquisición.
El principal acreedor de Soriana fue el magnate Carlos Slim Helú, a través de Inbursa prestó 8,161 millones de pesos o el 52.3% de los créditos de corto plazo que contrató la cadena de tiendas.
El segundo mayor acreedor fue el banco de inversión JP Morgan con 4,707 millones de pesos o 30.1% de los 15,618 millones contratados con las tres instituciones financieras. El tercero fue Banamex con 2,750 millones o 17.6% del total.
Según el prospecto de colocación de Soriana, los recursos de la colocación de deuda serán para el “refinanciamiento de pasivos existentes a cargo del emisor a un menor costo y/o mayor plazo”.
Ese requisito lo cumplen los tres tramos crediticios que otorgó Inbursa a Soriana. Todos con un costo de Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más 0.3 puntos porcentuales y fecha de vencimiento al 23 de junio de 2008.
Inbursa otorgó tres créditos de 3,310 millones de pesos, 4,362 millones y 489 millones.
El préstamo de Banamex por fue a la misma tasa que Inbursa, aunque se deberá pagar el 30 de julio de este año. En tanto con JP Morgan se pacto con un sobreprecio de 0.35 puntos sobre la tasa Libor y vencimiento al 29 de enero de 2009.
Esos tres acreedores serán los agentes colocadores de los certificados de deuda de Soriana, los cuales podrán ser de corto o largo plazo, donde para este último será a un plazo máximo a 10 años.
EL PACTO
El proceso de venta de los supermercados de Grupo Gigante despertó el interés de firmas nacionales e internacionales como las chilenas Cencosud, Falabella y D&S; de las estadounidenses Wal-Mart, HEB y Safeway, y de las mexicanas Chedraui y Comercial Mexicana.
Sin embargo, fue Soriana la que ganó la operación al pactar un pago de 1,351 millones de dólares más impuestos y el valor de los inventarios de mercancía (estimados en 350 millones de dólares).
Fue un acuerdo de cesión de derechos de los contratos de arrendamiento de los inmuebles de los supermercados Gigante y centros de distribución; incluyó la compra-venta de activos como equipos de operación de las tiendas y centros de distribución, inventario de mercancía, plataforma de tecnología del software y sistemas de información, incluyendo la adquisición de la propiedad de dos bienes inmuebles ubicados en Torreón, Coahuila y Gómez Palacio, Durango. Además Grupo Gigante se obligó a no participar en el negocio o actividad de tiendas de autoservicio en México, durante un plazo de cinco años.
Según los expertos, el sumar 205 tiendas a los 257 establecimientos que ya operaba a diciembre del año pasado, podría generar sinergias por 100 millones de dólares en el corto o medio plazo.
Con esa adquisición, Soriana consolidó su posición como segundo mayor jugador en el negocio de los supermercados con 26.3%, sólo superado por el 40.9% de Wal-Mart, según datos de Home Scan Nielsen para 2007.
INVERSIÓN
Soriana planea invertir en las tiendas de Gigante alrededor de 600 millones de dólares en los próximos cinco años, los cuales serán destinados a renovar los equipos operativos y remodelar las citadas tiendas.
En los primeros tres meses de 2008 la compañía invirtió 3,900 millones de pesos. En se periodo abrió cuatro tiendas: 3 Soriana Mercado y un City Club.
A marzo, la compañía tenía 458 tiendas, de ellas 434 con el formato autoservicio Soriana y 24 City Club. (Redacción El Semanario Sin Límites)
(1 dólar = 10.56035 pesos)
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